（決算速報）
協立情報通信＜３６７０＞（東証スタンダード）は５月１０日の取引時間終了後に２３年３月期連結業績を発表した。２２年３月期が決算期変更で１３ヶ月決算だったため増減率非記載だが、計画をやや下回って着地した。モバイル事業の収益が改善したが、ソリューション事業の大型案件先送りなどが影響した。ただし２４年３月期は大幅増益予想としている。ソリューション事業とモバイル事業の融合による法人向けサービス強化などを推進する方針だ。ＤＸ関連や５Ｇ関連の本格化も背景として収益拡大を期待したい。株価は３月末の権利落ちも影響して年初来高値圏から反落の形となったが、調整一巡感を強めている。２４年３月期大幅増益予想や指標面の割安感を評価して出直りを期待したい。

■２３年３月期は計画を下回って着地、２４年３月期は大幅増益予想

２３年３月期の連結業績（２２年４月～２３年３月の１２ケ月決算、２２年３月期は決算期変更で２１年３月～２２年３月の１３ヶ月決算のため増減率非記載）は、売上高が４９億８３百万円、営業利益が１億８４百万円、経常利益が１億９２百万円、親会社株主帰属当期純利益が１億２３百万円だった。配当は５５円（期末一括）とした。配当性向は５３．５％となる。

計画（売上高５２億円、営業利益２億２０百万円、経常利益２億３０百万円、親会社株主帰属当期純利益１億４０百万円）をやや下回って着地した。モバイル事業の収益が改善したが、ソリューション事業の大型案件先送りなどが影響した。

ソリューション事業は売上高が１６億２６百万円、営業利益（全社費用等調整前）が３億８７百万円だった。大型案件の先送り傾向がみられたが、基幹業務システムの標準化やクラウドサービスへの移行、ＤＸ化を推進するための各種ソリューションの導入支援が堅調だった。なお２２年３月期（１３ケ月決算）は売上高が２１億９６百万円で営業利益が５億２８百万円だったが、年度末で検収が集中する傾向のある３月を２回含んでいる。

モバイル事業は売上高が３３億５６百万円、営業利益が２億１７百万円だった。店舗事業ではスタッフの提案力強化、スマホ教室の充実、出張販売、商業施設におけるドコモショップサテライト開設など、顧客満足度の向上に向けたサービス強化を推進した。法人サービス事業では、法人向けモバイルの導入支援から運用管理までのトータルサービスを展開した。２２年３月期（１３ケ月決算、売上高３１億４８百万円、営業利益１億２２百万円）に対しては収益改善した形である。

なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高１１億５５百万円で営業利益３３百万円、第２四半期は売上高１１億１３百万円で営業利益４０百万円、第３四半期は売上高１２億３２百万円で営業利益１２百万円、第４四半期は売上高１４億８３百万円で営業利益９９百万円だった。

２４年３月期の連結業績予想は、売上高が２３年３月期比４．３％増の５２億円、営業利益が３５．６％増の２億５０百万円、経常利益が３２．８％増の２億５６百万円、親会社株主帰属当期純利益が３４．８％増の１億６６百万円としている。配当予想は２３年３月期と同額の５５円（期末一括）で予想配当性向は３９．７％となる。

ソリューション事業とモバイル事業の融合による法人向けサービス強化などを推進する方針だ。ＤＸ関連や５Ｇ関連の本格化も背景として収益拡大を期待したい。

■株価は調整一巡

株価は３月末の権利落ちも影響して年初来高値圏から反落の形となったが、調整一巡感を強めている。２４年３月期大幅増益予想や指標面の割安感を評価して出直りを期待したい。５月９日の終値は１５４１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１３８円５８銭で算出）は約１１倍、今期予想配当利回り（会社予想の５５円で算出）は約３．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１５７８円８６銭で算出）は約１．０倍、そして時価総額は約１９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）