（決算速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東証プライム）は６月９日の取引時間終了後に２４年１月期第１四半期連結業績を発表した。前期に受注した一部の低利益工事が利益押し下げ要因となって赤字だが、概ね計画水準だった。そして通期の大幅増収・黒字転換予想を据え置いている。第１四半期は赤字だったが、受注は過去の年単位の受注額を上回り、受注残高は過去最高額となっている。老朽化プラント解体工事の増加などで中期的に事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は安値圏だが、下値固め完了して反発の動きを強めている。目先的には第１四半期の赤字を嫌気する可能性もあるが、高水準の受注を評価して出直りを期待したい。

■２４年１月期１Ｑ赤字だが計画水準、通期黒字転換予想据え置き

　２４年１月期第１四半期の連結業績は売上高が前年同期比８．６％減の１５億３７百万円、営業利益が３５百万円の赤字（前年同期は１億９６百万円の黒字）、経常利益が３７百万円の赤字（同１億９７百万円の黒字）、親会社株主帰属四半期純利益が３１百万円の赤字（同１億０９百万円の黒字）だった。前期に受注した一部の低利益工事が利益押し下げ要因となって赤字だが、概ね計画水準だった。

　プラント解体事業の完成工事高は９．０％減の１４億７５百万円だった。製鉄所の高炉改修に伴う継続的な工事の受注や、石油化学業界での大型元請工事の進捗で概ね堅調だった。業界別の構成比は電力が１１％、製鉄が３１％、石油・石化が４３％、環境が７％、ガスが４％、３Ｄが２％、その他が２％（前年同期は電力が９％、製鉄が２５％、石油・石化が３３％、環境が１９％、ガスが２％、３Ｄが２％、その他が１０％）だった。完成工事高のうち、元請工事の金額は４億１９百万円で元請比率は１７．２％（同４億１３百万円で３３．９％）だった。

　受注高は４．４倍の７４億２７百万円となり、過去の年単位の受注額をすでに第１四半期で上回った。そして第１四半期末時点の受注残高は過去最高の９３億０３百万円となった。なお受注残高の業界別構成比は、電力が１７％、製鉄が４９％、石油・石化が３２％、環境が２％（前年同期は電力が２７％、製鉄が２０％、石油・石化が３０％、ガスが７％、環境が６％、その他が１０％）となっている。

　なお、その他事業（人材サービス事業など）の売上高は４．０％増の６２百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２３年１月期比４２．９％増の７８億円、営業利益が５億１０百万円の黒字（２３年１月期は２億１５百万円の赤字）、経常利益が５億８６百万円の黒字（同９４百万円の赤字）、親会社株主帰属当期純利益が４億円の黒字（同６４百万円の赤字）としている。配当予想は、２３年１月期と同額の２０円（第２四半期末１０円、期末１０円）としている。予想配当性向は４４．３％となる。

　堅調な受注見込案件の状況を踏まえて大幅増収・黒字予想としている。第１四半期は赤字だったが、受注は過去の年単位の受注額を上回り、受注残高は過去最高額となっている。老朽化プラント解体工事の増加などで中期的に事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は反発の動き

　株価は安値圏だが、下値固め完了して反発の動きを強めている。週足チャートで見ると、抵抗線となっていた２６週移動平均線を突破した。目先的には第１四半期の赤字を嫌気する可能性もあるが、高水準の受注を評価して出直りを期待したい。６月９日の終値は９５９円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ４５円１４銭で算出）は約２１倍、今期予想配当利回り（会社予想の２０円で算出）は約２．１％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ４９３円９７銭で算出）は約１．９倍、そして時価総額は約８６億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）