■業績上方修正、増配、自己株買い…メガバンクが躍進

　同コラムでは、１１月１１日付けで業績を上方修正し配当を増配した地銀株を中心に取り上げた。ただ銀行株は、なお低ＰＥＲ・ＰＢＲ、高配当利回りのバリュー株の宝庫である。低ＰＢＲに至っては、全市場ベースの低ＰＢＲランキングのトップ５には、５行がランクインし、このうち第１位に並ぶ高知銀行＜８４１６＞（東証スタンダード）と宮崎太陽銀行＜８５６０＞（福証）のＰＢＲはわずか０．１６倍にとどまる。銀行株に広く網を張って日米中央銀行の１２月１８日、１９日の「運命の日」のイベントを待つのも一法となりそうだ。

■通期業績上方修正でＰＢＲ０．２倍、ＰＢＲ７倍、配当利回り４％

　銀行株のうち全市場ベースの低ＰＥＲランキングの上位行で低ＰＥＲ、高配当利回りのトリプル割安株は、今３月期業績を上場修正し配当も増配した銘柄に目立つ。岩手銀行＜８３４５＞（東証プライム）は、ＰＢＲが０．２３倍で、今期通期業績を上方修正してＰＥＲは７．２倍、配当を増配して配当利回りは４．３５％の評価にしか過ぎない。同様の三十三フィナンシャルグループ＜７３２２＞（東証プライム）も、ＰＢＲ０．２６倍、ＰＥＲ７・０倍、配当利回り４．３０％、四国銀行＜８３８７＞（東証プライム）は、９月中間期業績を上方修正して３月通期業績は据え置きとしたものの、株主還元方式を変更して配当を年間５０円に増配し、ＰＢＲ０．２８倍、ＰＥＲ７．４倍、配当利回り４．３７％と割り負けており、上値余地を示唆している。

　今３月期通期業績は期初予想の据え置きとしたが、今期中間業績を上方修正した銘柄にも低ＰＢＲ・ＰＥＲ、高配当利回りのトリプル割安株が目立つ。低ＰＥ順にあげると大光銀行＜８５３７＞（東証スタンダード）のＰＢＲ０．１７倍、ＰＥＲ６．４倍、配当利回り４．１１％以下、清水銀行＜８３６４＞（東証プライム）、トマト銀行＜８５４２＞（東証スタンダード）、東和銀行＜８５５８＞（東証プライム）、大東銀行＜８５６３＞（東証スタンダード）と続き、すべて配当利回りは４％を超える。

■年初来高値更新と先行のメガバンクにはなおフルセットのサポート

　メガバンクは、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ＜８３０６＞（東証プライム）と三井住友フィナンシャルグループ＜８３１６＞（東証プライム）が、今３月期通期業績の上方修正と増配に自己株式取得・消却が加わったトリプルセット材料で年初来高値を更新し、ようやくＰＢＲ１倍をクリアしたところだが、なお両社株ともＰＥＲは１２倍台、配当利回りは３％台と市場平均より割り負けている。同様のトリプルセット銘柄のみずほフィナンシャルグループ＜８４１１＞（東証プライム）のＰＢＲ０．９３倍、ＰＥＲ１１．７倍、配当利回り３・４０％修正の追撃は必至となる。自己株式取得・消却を発表した三井住友トラストホールディングス＜８３０９＞（東証プライム）も、ＰＢＲは０．８７倍、ＰＥＲは１１．２倍、配当利回りは３．８２％の評価にしか過ぎない。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）