（決算速報）
　ソフトクリエイトホールディングス＜３３７１＞（東証プライム）は、２月２日に２６年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。２桁増収増益と順調だった。ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも伸長し、人件費増加などを吸収した。そして通期の増収増益予想を据え置いた。事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は上値の重い形だが、調整一巡して戻りを試す展開を期待したい。

■２６年３月期３Ｑ累計２桁増収増益と順調、通期増収増益予想据え置き

　２６年３月期第３四半期累計（２５年４月～１２月）の連結業績は、売上高が前年同期比１１．０％増の２５１億５１百万円、営業利益が１５．８％増の４５億６２百万円、経常利益が１８．３％増の４８億９３百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１４．９％増の２９億２７百万円だった。２桁増収増益と順調だった。ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも伸長し、人件費増加などを吸収した。

　ＥＣソリューション事業は売上高（外部顧客への売上高）が８．７％増の１３３億５９百万円、経常利益（全社費用等調整前）が１４．４％増の３５億２０百万円だった。主力のＥＣサイト構築が順調に拡大したほか、デジタルマーケティングとＥＣクラウドサービスも伸長した。売上高の内訳はＥＣサイト構築が８．１％増の８９．３億円、デジタルマーケティングが７．７％増の２６．８億円、ＥＣクラウドサービスが１３．３％増の１７．３億円だった。

　ＩＴソリューション事業は売上高が１３．８％増の１１７億９１百万円、経常利益が１２．２％増の２２億４６百万円だった。ＩＴクラウドサービスが大幅伸長し、セキュリティ・インフラ構築も拡大した。売上高の内訳はセキュリティ・インフラ構築が８．７％増の５１．０億円、ＩＴパッケージが８．９％減の１５．４億円、ＩＴクラウドサービスが３１．４％増の２７．５億円、ＩＴ機器が１３．８％増の２３．９億円だった。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が７８億８７百万円で営業利益が１１億０８百万円、第２四半期は売上高が８６億２１百万円で営業利益が１６億３１百万円、第３四半期は売上高が８６億４３百万円で営業利益が１８億２３百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が前期比８．２％増の３３５億円、営業利益が９．１％増の６０億円、経常利益が７．６％増の６２億円、親会社株主帰属当期純利益が６．５％増の３７億８０百万円としている。配当予想は前期比７円増配の６２円（第２四半期末３１円、期末３１円）としている。６期連続増配で予想配当性向は４０．９％となる。

　ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも順調に拡大し、人件費等の増加を吸収する見込みだ。売上高の計画は、ＥＣソリューション事業が１０．１％増の１８３億円、ＩＴソリューション事業が６．１％増の１５２億円としている。経常利益４．４億円増の増減要因分析（見込み）は、売上総利益増加で１１．５億円増、人件費増加で５．２億円減、研修費・採用費増加で０．４億円減、その他経費（税金等）増加で１．５億円減としている。

　第３四半期累計の進捗率は売上高７５％、営業利益７６％、経常利益７９％、親会社株主帰属当期純利益が７７％と概ね順調である。事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は調整一巡

　株価は上値の重い形だが、調整一巡して戻りを試す展開を期待したい。２月３日の終値は２１１２円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１５１円７４銭で算出）は約１４倍、今期予想配当利回り（会社予想の６２円で算出）は約２．９％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ８３６円２３銭で算出）は約２．５倍、時価総額は約５８２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）