ソーバル＜２１８６＞（ＪＱＳ）は、国内でも有数の「組込み開発」の独立系企業として高い評価を得て、「電子回路設計」「アプリケーション開発」「スマートデバイスアプリケーション開発」「WEB・クラウド開発」「マニュアル制作」「品質評価」など多岐にわたるソリューションを提供。これらITソリューションの提供を主力としつつ、自動運転分野・AIを活用した開発など最先端技術への取組み、独自の製品開発（スマホアプリ開発、SNS構築システム等）にも着手している。

　同社は、増大するシステム開発需要に対応して、請負業務の拡大を軸に構造改革を進め、収益の拡大につなげている。また、請負業務の更なる拡大に向けて、体制及び環境構築、人材育成と技術ノウハウの蓄積、積極的な営業活動に継続して取り組んでいる。特に子会社の株式会社コアードにおいては、企業の旺盛なIT投資を取り組みシステム開発が拡大している。

　さらに、今後需要の拡大が予測されるAIやIOT分野に対しては、新たな需要を創出するため様々な企業との協業に向けた検討や最先端技術の習得を強化しているほか、派遣業務においては、引き続き高付加価値案件や請負業務への配置転換を実施している。

　今２０２０年２月期第２四半期業績実績は、売上高４１億５７００万円（前年同期比２．８％増）、営業利益３億６３００万円（同２８．３％増）、経常利益３億７３００万円（同２７．６％増）、純利益２億４０００万円（同２３．７％増）に着地。主要顧客別の売上構成比は、キャノングループの売上比率が３３．８％（前期末５．２％減）と減少したものの、ソニーグループの同比率が１８．８％（同２．２％増）、富士通グループの同比率が１８．８％（同３．１％増）と売上比率は拡大。また、自動運転関連の取引でトヨタグループの売上が増加、システム開発と品質評価で伊藤忠ソリューションズの売上が増加。第２四半期売上高は計画を１．２％上回り、営業利益は同１８．６％上回り好調に推移している。

　今２０年２月期業績予想は、売上高８１億９６００万円（前年同期比０．１％増）、営業利益６億３０００万円（同１．４％増）、経常利益６億４２００万円（同１．６％増）、純利益４億６０００万円（同１０．１％増）を見込む。年間配当予想は、第２四半期末１５円、期末１５円（同３円増）を予定。株主優待として、毎年８月３１日（基準日）現在の株主を対象に、１００株以上１，０００株未満は５００円相当のクオカード、１，０００株以上は２，０００円相当のクオカードを贈呈している。

　株価は、７月２２日につけた年初来の高値１４７５円から９月４日安値１０３０円と調整。その後、１１５０円を挟んだモミ合いを上放れし、１２月２７日高値１３９７円と上昇。上げ一服となっている。今２月期第２四半期業績は順調に推移。下期からの取り組みとして、優良顧客からの継続受注、営業活動を積極展開、プロジェクト管理体制の継続強化、部門間のクロスセル体制を推進し、さらに請負業務の拡大を目指すほか、人材教育、高採算案件への再配置を行い、派遣業務の収益力の強化、AI・IOT分野などの新規分野における収益案件の獲得のため、さらにアライアンスを推し進めており、１２月２７日に予定している第３四半期決算の発表は注目される。配当性向５割で増配、株主優待の実施を予定。配当利回り２．３％と利回り妙味もソコソコある。２５日移動平均線がサポートしており、目先５日移動平均線前後は買い妙味が膨らみそうだ。（株式評論家・信濃川）