（決算速報）
ＷＯＷ　ＷＯＲＬＤ＜２３５２、旧エイジアが２１年７月１日付で社名変更＞（東１）は、１０月２９日の取引時間終了後に２２年３月期第２四半期累計連結業績を発表した。クラウドサービスの伸長やＭ＆Ａ効果などで大幅増収増益だった。そして通期の大幅増収増益予想を据え置いた。通期ベースでも収益拡大を期待したい。株価は反発力が鈍くモミ合い展開だが、好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２２年３月期２Ｑ累計大幅増収増益、通期大幅増収増益予想据え置き

２２年３月期第２四半期累計連結業績は売上高が前年同期比５０．７％増の１３億８８百万円、ＥＢＩＴＤＡが６２．１％増の３億１７百万円、営業利益が４０．６％増の２億１６百万円、経常利益が３８．６％増の２億１４百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２０．０％増の１億１７百万円だった。

クラウドサービスの伸長やコネクティの連結（２１年３月期第３四半期から連結）などで大幅増収増益だった。コネクティの連結に伴って人件費、仕入・外注費、減価償却費、のれん償却費などが増加したほか、ストックオプション発行に伴う株式報酬費やＩＦＲＳ準備対応コストが発生したが、増収効果で吸収した。ＥＢＩＴＤＡマージンは２２．９％で１．６ポイント上昇した。

主力のエンタープライズ・ソフトウェア事業（旧アプリケーション事業）の売上高は３２．６％増の９億４４百万円だった。コネクティの連結も寄与してクラウドサービスが３３．８％増の７億６８百万円と大幅伸長した。デジタル・マーケティング運用支援事業（旧コンサルティング事業）は３．３倍の３億８０百万円だった。コネクティの連結が寄与した。ＦＵＧＡは主要顧客のアパレルやコスメ系の投資抑制の影響で計画を下回ったが、前年比で増収を確保した。ＥＣ事業（子会社ままちゅ）は緊急事態宣言で「お出掛け需要」が減少したため３３．４％減の６１百万円だった。

四半期別に見ると、第１四半期は売上高６億７７百万円、ＥＢＩＴＤＡ１億４７百万円、営業利益１億円、第２四半期は売上高７億１１百万円、ＥＢＩＴＤＡ１億７０百万円、営業利益１億１６百万円だった。

通期予想は据え置いて売上高が２１年３月期比３３．７％増の３１億５０百万円、ＥＢＩＴＤＡが５０．３％増の８億５０百万円、営業利益が４５．８％増の６億円、経常利益が４１．１％増の６億円、親会社株主帰属当期純利益が５２．３％増の３億３９百万円としている。配当予想は５円増配の３０円（期末一括）である。

クラウドサービスの伸長やコネクティの通期連結（２１年３月期は６ヶ月分）などで大幅増収増益予想としている。売上高の計画は、エンタープライズ・ソフトウェア事業が２２．３％増の２０億５４百万円（内訳はクラウドサービスが３１．０％増の１７億３１百万円、オンプレミスが１０．０％減の３億２３百万円）、デジタル・マーケティング運用支援事業が２．５倍の６億３２百万円、ＥＣ事業が１１．４％増の１億８４百万円としている。

第２四半期累計の進捗率は売上高が４４．１％、ＥＢＩＴＤＡが３７．３％、営業利益が３６．０％、経常利益が３５．７％、純利益が３４．５％とやや低水準の形だが、クラウドサービスの伸長で通期予想の達成は可能だろう。通期ベースでも収益拡大を期待したい。

■株価は戻り試す

株価は反発力が鈍くモミ合い展開だが、好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。１０月２９日の終値は１７４１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ８５円３４銭で算出）は約２０倍、時価総額は約７１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）