（決算速報）
神鋼商事＜８０７５＞（東１）は１０月２９日の取引時間中に２２年３月期第２四半期累計連結業績を発表した。取扱量増加や価格上昇などで従来予想を上回る大幅増益となり、通期利益予想を上方修正（７月３０日に続いて２回目）した。需要が回復基調であり、通期利益予想は３回目の上振れの可能性がありそうだ。収益拡大を期待したい。なお新市場区分についてプライム市場選択を発表している。株価は上方修正を好感して年初来高値を更新する場面があった。自律調整を交えながら上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期２Ｑ累計大幅増益、通期利益予想を２回目の上方修正

２２年３月期第２四半期累計の連結業績（収益認識基準適用のため売上高の前期比増減率は非記載）は、売上高が２２４１億７６百万円、営業利益が前年同期比３．０倍の４０億８６百万円、経常利益が２．８倍の４５億６３百万円、親会社株主帰属四半期純利益が７．９倍の３８億５８百万円だった。特別利益に負ののれん発生益１億８３百万円を計上し、特別損失では投資有価証券評価損が４億５７百万円減少した。

取扱量増加や価格上昇などで従来予想を上回る大幅増益だった。従来予想に対して売上高は１３８億２３百万円下回ったが、営業利益は１億８６百万円、経常利益は４億６３百万円、親会社株主帰属四半期純利益は９億５８百万円、それぞれ上回った。

セグメント別経常利益は、鉄鋼が取扱量増加や価格上昇で５．８倍の２４億６７百万円、鉄鋼原料が海外子会社の収益悪化で９２．９％減の７百万円、非鉄金属が数量増加で３．５倍の１６億９２百万円、機械・情報が圧延設備や半導体関連装置などの減少で４７．４％減の３億２４百万円、溶材が自動車・建設機械向け溶接材料の増加などで３．５倍の１億０７百万円だった。

なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１１３９億４４百万円で経常利益が２３億２６百万円、第２四半期は売上高が１１０２億３２百万円で経常利益が２４億８０百万円だった。

第２四半期累計の利益が従来予想を上回ったことを受けて、通期利益予想を上方修正（売上高を２４０億円下方修正、営業利益を８億円、経常利益を９億円、親会社株主帰属当期純利益を１３億円それぞれ上方修正）した。利益予想は７月３０日に続いて２回目の上方修正である。

修正後の通期連結業績予想は、売上高が４５９０億円、営業利益が２１年３月期比９３．１％増の８６億円、経常利益が２．０倍の８２億円、親会社株主帰属当期純利益が２．９倍の６４億円としている。なお配当予想（７月３０日に第２四半期末３５円、期末３５円、合計７０円上方修正）は据え置いて、２１年３月期比１２０円増配の１７０円（第２四半期末８５円、期末８５円）としている。

セグメント別経常利益の計画は鉄鋼が３０億円増加の３６億円、鉄鋼原料が１億円増加の４億円、非鉄金属が９億円増加の２８億円、機械・情報が１億円減少の１１億円、溶材が２億円増加の３億円としている。

修正後の通期予想に対する第２四半期累計の進捗率は売上高が４８．８％、営業利益が４７．５％、経常利益が５５．６％、純利益が６０．３％となる。世界的に経済活動再開に伴って需要が回復基調であり、価格上昇なども勘案すれば、通期利益予想は３回目の上振れの可能性がありそうだ。収益拡大を期待したい。

■株価は上値試す

株価は上方修正を好感して年初来高値を更新する場面があった。自律調整を交えながら上値を試す展開を期待したい。１０月２９日の終値は３４７５円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想連結ＥＰＳ７２２円７７銭で算出）は約５倍、時価総額は約３０８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）