（決算速報）

ソフトクリエイトホールディングス＜３３７１＞（東１、新市場区分プライム）は２月１日の取引時間終了後に２２年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも順調に拡大して大幅増益だった。通期予想を据え置いたが上振れが濃厚であり、ＥＣ市場拡大やＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化の影響で昨年来高値圏から急反落の形となったが利益確定売り一巡感を強めている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期３Ｑ累計大幅増益、通期上振れ濃厚で収益拡大基調

２２年３月期第３四半期累計の連結業績は、売上高が１５６億６５百万円（収益認識基準適用のため増減率非掲載）、営業利益が前年同期比１９．５％増の３１億４５百万円、経常利益が２２．３％増の３２億４９百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２３．６％増の１８億８９百万円だった。なお収益認識基準適用の影響額として、売上高が４９億７１百万円減少、売上原価が５０億円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ２８百万円増加している。

収益認識基準適用のため見掛け上は減収の形（特に物品販売の売上が減少）だが、従来基準による売上高は１７．７％増の２０６億円だった。ＥＣサイト構築やＥＣクラウドサービスへの投資需要が高水準に推移してＥＣソリューション事業が順調に拡大した。子会社エイトレッド＜３９６９＞のワークフローサービスなどＩＴソリューション事業も順調に拡大した。人件費の増加などを吸収して大幅増益だった。

セグメント別に見ると、ＥＣソリューション事業は売上高が８６億４５百万円でセグメント利益（全社費用等調整前経常利益）が２２．６％増の２５億０７百万円、ＩＴソリューション事業は売上高が７０億２０百万円で利益が２４．９％増の１７億５８百万円だった。収益認識基準適用の影響額として、ＥＣソリューション事業は売上高が１７億４５百万円減少して利益が２６百万円増加、ＩＴソリューション事業は売上高が３２億２５百万円減少して利益が２百万円増加している。

なおＥＣソリューション事業の売上構成比はＥＣサイト構築が５８．９％、デジタルマーケティングが２０．７％、ＥＣクラウドサービスが６．８％、ＩＴソリューション事業の売上構成比はセキュリティ・インフラ構築が３３．１％、ＩＴパッケージが１３．１％、ＩＴクラウドサービスが１２．１％、ＩＴ機器が１１．９％だった。

四半期別に見ると、第１四半期は売上高が４９億２６百万円で経常利益が９億５１百万円、第２四半期は売上高が５３億５１百万円で経常利益が１１億９８百万円、第３四半期は売上高が５３億８８百万円で経常利益が１１億円だった。

通期連結業績予想は据え置いて、売上高が１９２億円、営業利益が２１年３月期比１０．０％増の３５億５０百万円、経常利益が１０．１％増の３５億７５百万円、親会社株主帰属当期純利益が１０．０％増の２０億円としている。なお配当予想は２１年１０月２０日付で上方修正（第２四半期末５円、期末５円、合計１０円上方修正）して、２１年３月期比１０円増配の４０円（第２四半期末２０円、期末２０円）としている。

先行き不透明感を考慮して通期予想を据え置いたが、第３四半期累計の進捗率は売上高が８２％、営業利益が８９％、経常利益が９１％、親会社株主帰属当期純利益が９４％と高水準である。通期予想は上振れが濃厚であり、ＥＣ市場拡大やＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

株価は地合い悪化の影響で昨年来高値圏から急反落の形となったが利益確定売り一巡感を強めている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。２月１日の終値は３６３０円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１５０円５１銭で算出）は約２４倍、時価総額は約５００億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）