（決算速報）
　クレスコ＜４６７４＞（東証プライム）は２月６日の取引時間終了後に２３年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。営業外費用でのデリバティブ評価損や特別損失でのコーポレートロゴ変更費用などで経常・最終減益だが、ＩＴサービス事業の受注が高水準に推移して増収・２桁営業増益と順調だった。通期予想は据え置いて増収増益・連続増配予想としている。第３四半期累計の売上高と営業利益の進捗率は順調であり、年度末にあたる第４四半期の構成比が高くなる特性なども勘案すれば、通期会社予想は上振れの可能性がありそうだ。企業のＤＸ投資は高水準に推移する見込みであり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２３年３月期３Ｑ累計２桁営業増益と順調、通期上振れの可能性

　２３年３月期第３四半期累計連結業績は売上高が前年同期比９．２％増の３５３億７６百万円、営業利益が１２．３％増の３６億９７百万円、経常利益が１２．１％減の３２億０２百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１３．０％減の２２億３０百万円だった。

　営業外費用でのデリバティブ評価損７億８９百万円の計上や、特別損失でのコーポレートロゴ変更費用１億１３百万円の計上などで経常・最終減益だったが、ＩＴサービス事業の受注が高水準に推移して増収・２桁営業増益と順調だった。概ね計画水準だったとしている。

　ＩＴサービス事業は、売上高が８．５％増の３３５億９０百万円で、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が１２．６％増の４７億２０百万円だった。全体として受注が高水準に推移した。

　このうちエンタープライズは、売上高が０．９％増の１３５億４６百万円で、利益が１０．８％増の１８億１８百万円だった。売上面は運輸分野および人材紹介・人材派遣分野で大型案件が収束したが、流通サービス分野、建設・不動産分野および情報・通信・広告分野で新規案件獲得を含めて売上拡大した。利益面は情報・通信・広告分野の高利益率案件獲得も寄与した。

　金融は、売上高が６．１％増の１０６億１５百万円で、利益が３．７％増の１３億４７百万円だった。主に銀行分野で基盤構築・移行案件が増加した。

　製造は、売上高が２５．０％増の９４億２７百万円で、利益が２４．４％増の１５億５４百万円だった。機械・エレクトロニクス分野や自動車・輸送機器分野でのクラウド・セキュリティ案件や先行投資目的の案件が増加した。

　デジタルソリューション事業は、売上高が２４．５％増の１７億８５百万円で、利益が８．３％減の９８百万円だった。主力のクラウドサービス「Ｃｒｅａｇｅ」やＲＰＡライセンス販売が増加したが、新規サービスやソリューションの企画・研究・検証活動を推進したため間接コストが増加した。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１１３億８１百万円で営業利益が８億９１百万円、第２四半期は売上高が１１９億２８百万円で営業利益が１３億５４百万円、第３四半期は売上高が１２０億６７百万円で営業利益が１４億５２百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２２年３月期比６．９％増の４７５億円、営業利益が６．６％増の４７億５０百万円、経常利益が７．７％増の５１億５０百万円、親会社株主帰属当期純利益が３．５％増の３３億５０百万円としている。配当予想は２２年３月期比２円増配の４６円（第２四半期末２３円、期末２３円）としている。

　第４四半期も引き続き受注が好調に推移する見込みとしている。不透明感を考慮して小幅増益にとどまる予想としているが保守的だろう。第３四半期累計の進捗率は売上高が７４．５％、営業利益が７７．８％、経常利益が６２．２％、親会社株主帰属当期純利益が６６．６％である。経常利益と親会社株主帰属当期純利益はデリバティブ評価損計上の影響を受けているが、売上高と営業利益の進捗率は順調であり、年度末にあたる第４四半期の構成比が高くなる特性なども勘案すれば、通期会社予想に上振れの可能性がありそうだ。企業のＤＸ投資は高水準に推移する見込みであり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。週足チャートで見ると２６週移動平均線を突破した。基調転換した形であり、好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。２月６日の終値は１７９２円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１５８円９９銭で算出）は約１１倍、今期予想配当利回り（会社予想の４６円で算出）は約２．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１０５１円９７銭で算出）は約１．７倍、そして時価総額は約４１２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）