（決算速報）
　ソフトクリエイトホールディングス＜３３７１＞（東証プライム）は１１月４日に２６年３月期第２四半期累計（以下、中間期）連結業績を発表した。増収増益と順調だった。ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも増収となり、全体として人件費など増加を吸収した。そして通期の増収増益予想を据え置いた。中間期の進捗率は概ね順調である。事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は年初来高値圏から反落してモミ合う形だが、調整一巡して戻りを試す展開を期待したい。

■２６年３月期中間期増収増益と順調、通期増収増益予想据え置き

　２６年３月期中間期の連結業績は売上高が前年同期比８．８％増の１６５億０８百万円、営業利益が４．７％増の２７億３９百万円、経常利益が１０．３％増の３０億３９百万円、親会社株主帰属中間純利益が５．７％増の１８億６９百万円だった。

　概ね計画（２５年５月９日公表の期初計画値、売上高１６２億３０百万円、営業利益２７億７０百万円、経常利益２９億円、親会社株主帰属中間純利益１７億７０百万円）の増収増益と順調だった。ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも増収となり、全体として人件費など増加を吸収した。なお、営業外収益では持分法による投資利益が１億２６百万円増加（前期は６３百万円、当期は１億８９百万円）し、特別利益では前期計上の投資有価証券売却益１億１２百万円が剥落した。

　ＥＣソリューション事業は、売上高（外部顧客への売上高）が７．６％増の８７億７０百万円、経常利益（全社費用等調整前）が１６．９％増の２２億７７百万円だった。主力のＥＣサイト構築売上高が順調に拡大し、ＥＣサイトの売上拡大施策となるクラウドサービス売上高も伸長した。売上高の内訳はＥＣサイト構築が５．３％増の５８．２億円、デジタルマーケティングが１１．７％増の１７．９億円、ＥＣクラウドサービスが１３．６％増の１１．５億円だった。

　ＩＴソリューション事業は売上高が１０．２％増の７７億３７百万円、経常利益が４．１％減の１３億５２百万円だった。クラウドサービスやセキュリティ・インフラ構築が順調に拡大して２桁増収だが、人件費等の増加により小幅減益だった。売上高の内訳はセキュリティ・インフラ構築が８．１％増の３４．１億円、ＩＴパッケージが１０．１％減の１０．１億円、ＩＴクラウドサービスが３５．５％増の１８．２億円、ＩＴ機器が６．８％増の１４．８億円だった。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が７８億８７百万円で営業利益が１１億０８百万円、第２四半期は売上高が８６億２１百万円で営業利益が１６億３１百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が前期比８．２％増の３３５億円、営業利益が９．１％増の６０億円、経常利益が７．６％増の６２億円、親会社株主帰属当期純利益が６．５％増の３７億８０百万円としている。配当予想は前期比７円増配の６２円（第２四半期末３１円、期末３１円）としている。６期連続増配で予想配当性向は４０．９％となる。

　ＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも順調に拡大し、人件費等の増加を吸収する見込みだ。売上高の計画は、ＥＣソリューション事業が１０．１％増の１８３億円、ＩＴソリューション事業が６．１％増の１５２億円としている。経常利益４．４億円増の増減要因分析（見込み）は、売上総利益増加で１１．５億円増、人件費増加で５．２億円減、研修費・採用費増加で０．４億円減、その他経費（税金等）増加で１．５億円減としている。

　中間期の進捗率は売上高が４９％、営業利益が４６％、経常利益が４９％、親会社株主帰属当期純利益が４９％と概ね順調である。事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は調整一巡

　株価は年初来高値圏から反落してモミ合う形だが、調整一巡して戻りを試す展開を期待したい。１１月４日の終値は２１２２円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１５１円７４銭で算出）は約１４倍、今期予想配当利回り（会社予想の６２円で算出）は約２．９％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ８３６円２３銭で算出）は約２．５倍、そして時価総額は約５８５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）