（決算速報）
ピックルスホールディングス＜２９３５＞（東証プライム）は９月２９日に２４年２月期第２四半期累計連結業績を発表した。持株会社設立前のピックルスコーポレーションの前年同期との比較で増収増益だった。コンビニエンスストア向けの好調などでコスト増加を吸収した。そして通期の増収増益予想を据え置いた。第２四半期累計の利益が高進捗率であることを勘案すれば、通期利益予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益回復基調だろう。なお、原料調達において利点のある茨城県結城郡八千代町に、キムチ製品に特化した新工場（仮称：茨城工場）を建設すると発表した。株価は戻り高値圏だ。第２四半期累計の高進捗を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２４年２月期２Ｑ累計増益で高進捗、通期利益上振れの可能性

２４年２月期第２四半期累計の連結業績（２２年９月１日に単独株式移転で設立した純粋持株会社が新規上場したため前年同期実績はなし）は、売上高が２３１億１１百万円、営業利益が１２億８０百万円、経常利益が１３億５５百万円、親会社株主帰属四半期純利益が９億１５百万円だった。

ピックルスコーポレーションの前年同期実績（売上高２１３億０８百万円、営業利益１１億７１百万円、経常利益１２億３２百万円、親会社株主帰属四半期純利益８億３１百万円）との比較で、売上高は８．５％増収、営業利益は９．３％増益、経常利益は１０．０％増益、親会社株主帰属四半期純利益は１０．１％増益となる。

増収増益だった。売上面ではコンビニエンスストア向けの好調に加えて、巣ごもり需要の反動減の影響が落ち着いたことも寄与した。利益面では調味料や包装材などの原材料価格、さらに光熱費や物流費の高騰の影響を受けたものの、増収効果で吸収した。

なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１１４億８５百万円で営業利益が７億５１百万円、第２四半期は売上高が１１６億２６百万円で営業利益が５億２９百万円だった。

通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２３年２月期比２．８％増の４２２億円、営業利益が５．３％増の１６億２０百万円、経常利益が６．３％増の１７億５５百万円、親会社株主帰属当期純利益が１．０％増の１１億５０百万円としている。配当予想は２３年２月期と同額の２２円（期末一括）としている。２３年２月期の２２円には持株会社移行記念配当２円が含まれているため、普通配当ベースでは２円増配の形となる。予想配当性向は２４．１％である。

個人消費や原材料・エネルギーコストの動向に不透明感が強いものの、売上面は各種キャンペーンなどの販促活動、新規取引先の開拓、既存取引先の深耕などで増収を目指し、利益面は増収効果や生産効率改善効果などで増益を目指すとしている。またＥＳＧやＳＤＧｓへの取り組みも強化し、事業を通じてサステナブルな社会の実現に貢献するとしている。

第２四半期累計の進捗率は、売上高が５４．８％、営業利益が７９．０％、経常利益が７７．２％、親会社株主帰属当期純利益が７９．６％だった。第２四半期累計の利益が高進捗率であることを勘案すれば、通期利益予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益回復基調だろう。

■株価は上値試す

株価は戻り高値圏だ。第２四半期累計の高進捗を評価して上値を試す展開を期待したい。９月２９日の終値は１３１３円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ９１円４０銭で算出）は約１４倍、今期予想配当利回り（会社予想の２２円で算出）は約１．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績連結ＢＰＳ１３６２円１１銭で算出）は約１．０倍、そして時価総額は約１６９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）