（決算速報）
　カナモト＜９６７８＞（東証プライム）は３月８日の取引時間終了後に２４年１０月期第１四半期連結業績を発表した。利益面は海外事業の出遅れなどの影響で小幅営業・経常減益だったが、売上面は堅調に推移した。そして通期の２桁増益予想を据え置いた。建設機械レンタル需要が堅調に推移し、レンタル用資産稼働率向上に向けた各種施策の強化も寄与して、先行投資による費用増を吸収する見込みだ。災害復旧・防減災・老朽化インフラ更新など国土強靭化関連工事で需要が堅調であり、積極的な事業展開で収益拡大基調を期待したい。株価は昨年来高値圏でモミ合う形だ。目先的には第１四半期の小幅営業・経常減益を嫌気する動きが優勢になる可能性もあるが、１倍割れの低ＰＢＲなども評価材料であり、上値を試す展開を期待したい。

■２４年１０月期１Ｑ小幅営業・経常減益、通期２桁増益予想据え置き

　２４年１０月期第１四半期の連結業績は、売上高が前年同期比１．２％増の５０１億１８百万円、営業利益が３．６％減の２９億８５百万円、経常利益が２．１％減の３２億円、親会社株主帰属四半期純利益が２．３％増の１７億７８百万円だった。利益面は海外事業の出遅れなどの影響で小幅営業・経常減益だったが、売上面は堅調に推移した。

　建設関連事業は売上高が０．５％増の４５３億１５百万円、営業利益（調整前）が１．１％減の２６億３３百万円だった。建機レンタルの需要が堅調に推移した。中古建機販売（１１．８％減収）についてはレンタル用資産の運用期間延長を進めつつ、適正な資産構成の維持に向けて売却を進めた。

　その他事業は売上高が９．２％増の４８億０３百万円で、営業利益が２８．１％減の２億１８百万円だった。鉄鋼関連、情報関連、福祉関連とも概ね底堅く推移した。

　通期連結業績予想は据え置いて売上高が２３年１０月期比４．０％増の２０５３億円、営業利益が１７．９％増の１４１億円、経常利益が１４．５％増の１４３億円、親会社株主帰属当期純利益が２３．５％増の８３億円としている。配当予想は２３年１０月期と同額の７５円（第２四半期末３５円、期末４０円）としている。予想配当性向は３２．０％となる。

　建設機械レンタル需要が堅調に推移し、レンタル用資産稼働率向上に向けた各種施策の強化も寄与して、先行投資による費用増を吸収する見込みだ。第１四半期の進捗率は売上高２４％、営業利益２１％、経常利益２２％、当期純利益２１％である。季節要因などを考慮すれば概ね順調な水準と言えるだろう。災害復旧・防減災・老朽化インフラ更新など国土強靭化関連工事で需要が堅調であり、積極的な事業展開で収益拡大基調を期待したい。

■株価は上値試す

　株価は昨年来高値圏でモミ合う形だ。目先的には第１四半期の小幅営業・経常減益を嫌気する動きが優勢になる可能性もあるが、１倍割れの低ＰＢＲなども評価材料であり、上値を試す展開を期待したい。３月８日の終値は２８７８円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２３４円０９銭で算出）は約１２倍、今期予想配当利回り（会社予想の７５円で算出）は約２．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ３７２９円７３銭で算出）は約０．８倍、そして時価総額は約１１１５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・Media-IR 株式投資情報編集部）