冨士ダイス＜６１６７＞（東証プライム）は５月１５日に２５年３月期連結業績を発表した。売上高は横ばいだが、各利益は減益だった。前期好調だった海外向け溝付きロールが顧客における在庫調整の影響で大幅に減少したほか、原材料価格高騰やＩＴ・人材投資なども影響した。２６年３月期は需要が回復に向かい増収、大幅営業・増益予想としている。収益回復基調だろう。株価は地合い悪化の影響で急落する場面があったが、その後は反発の動きを強めている。高配当利回りや低ＰＢＲなども評価して出直りを期待したい。

■２５年３月期減益、２６年３月期大幅営業・経常増益予想で収益回復基調

　２５年３月期連結業績は売上高が前期比０．５％減の１６５億９５百万円、営業利益が３９．７％減の４億８８百万円、経常利益が３１．６％減の６億０３百万円、親会社株主帰属当期純利益が３９．９％減の４億２６百万円だった。配当は前期比８円増配の４０円（期末一括）とした。前期の３２円には記念配当１０円が含まれているため普通配当ベースでは１８円増配の形となる。配当性向は１８６．７％となる。

　売上高は横ばいだが、各利益は減益だった。前期好調だった海外向け溝付きロールが顧客における在庫調整の影響で大幅に減少したほか、原材料価格高騰やＩＴ・人材投資なども影響した。

　製品別売上高は超硬製工具類が１２．６％減の４１億８３百万円、超硬製金型類が８．９％増の４２億６８百万円、その他超硬製品が６．３％増の４２億５７百万円、超硬以外の製品が２．０％減の３８億８６百万円だった。

　超硬製工具類は、前期好調だった海外向け溝付きロールが顧客における在庫調整の影響で大幅に減少した。超硬製金型類は、製缶金型や車載用電池向け金型が好調だった。その他超硬製品は、半導体製造装置向けが堅調だったほか、超硬素材の販売が好調だった。超硬以外の製品は、一部の鋼製自動車部品用工具・金型が堅調だったが、混練工具の販売が低調だった。

　なお全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が３９億９０百万円で営業利益が４８百万円、第２四半期は売上高が４２億８７百万円で営業利益が２億４３百万円、第３四半期は売上高が４０億５２百万円で営業利益が５６百万円、第４四半期は売上高が４２億６６百万円で営業利益が１億４１百万円だった。

　２６年３月期連結業績予想は売上高が前期比６．５％増の１７６億７０百万円、営業利益が２２．９％増の６億円、経常利益が１６．１％増の７億円、親会社株主帰属当期純利益が８．０％増の４億６０百万円としている。配当予想は前期と同額の４０円（期末一括）としている。予想配当性向は１７３．０％となる。

　２６年３月期は需要が回復に向かい増収、大幅営業・増益予想としている。収益回復基調だろう。

■株価は反発の動き

　株価は地合い悪化の影響で急落する場面があったが、その後は反発の動きを強めている。高配当利回りや低ＰＢＲなども評価して出直りを期待したい。５月１５日の終値は６９７円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２３円１２銭で算出）は約３０倍、今期予想配当利回り（会社予想の４０円で算出）は約５．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１０４２円９３銭で算出）は約０．７倍、そして時価総額は約１３９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）