（決算速報）
　インテージホールディングス＜４３２６＞（東証プライム）は２月５日に２６年６月期第２四半期累計（以下、中間期）連結業績を発表した。大幅営業・経常増益と順調だった。売上面は前期の大型案件の反動やＣＲＯ事業譲渡の影響で小幅減収だが、利益を重視したマネジメントの効果、事業譲渡による収益性改善などが寄与した。そして通期の大幅営業・経常増益予想を据え置いた。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。なお２７年７月１日（予定）に連結子会社３社の統合を中心としたグループ再編を行うことについて、その検討・準備を開始すると発表した。株価は戻り高値圏から反落して水準を切り下げる形となったが、調整一巡して出直りを期待したい。

■２６年６月期中間期大幅営業・経常増益、通期も大幅営業・経常増益予想

　２６年６月期中間期の連結業績は売上高が前年同期比１．１％減の３１６億８８百万円、営業利益が３２．７％増の２３億６３百万円、経常利益が３６．５％増の２３億８１百万円、親会社株主帰属中間純利益が前期の特別利益の剥落により３９．５％減の１２億２０百万円だった。

　売上面は前期の大型案件の反動やＣＲＯ事業譲渡の影響で小幅減収だが、利益を重視したマネジメントの効果、事業譲渡による収益性改善などが寄与した。なお特別利益では前期計上の事業譲渡益１５億８８百万円が剥落、特別損失では投資有価証券評価損が３億０６百万円減少（前期は３億８２百万円、当期は７６百万円）した。

　マーケティング支援（消費財・サービス）事業は、売上高が０．５％増の２１７億９０百万円、営業利益が１７７．５％増の６億３０百万円だった。売上面はインテージリサーチが前年の大型案件の反動で減収だが、主力のパネル調査（ＳＲＩ＋、ＳＣＩ）およびカスタムリサーチが堅調に推移した。ＮＴＴドコモと推進するマーケティングソリューション領域も順調だった。利益面はパネル調査およびカスタムリサーチの増収効果に加え、新ＳＣＩへの切り替え完了に伴う投資減少も寄与した。

　マーケティング支援（ヘルスケア）事業は、売上高が２．０％減の６４億７４百万円、営業利益が３０．４％増の１５億４７百万円だった。ＣＲＯ事業売却の影響で減収だが、収益性が大幅に改善した。

　ビジネスインテリジェンス事業は、売上高が８．１％減の３４億２３百万円、営業利益が４９．５％減の１億８５百万円だった。売上面は、インテージテクノスフィアが堅調だったが、子会社ビルドシステムにおける前期のローコード開発案件の反動などで減収となり、利益面は長野事業所統合移転（２５年１１月）に伴う一過性費用なども影響した。

　全社ベースの業績を四半期別にみると、第１四半期は売上高が１４３億６１百万円で営業利益が５億７２百万円、第２四半期は売上高が１７３億２７百万円で営業利益が１７億９１百万円だった。なお第２四半期は第１四半期に対して売上高、営業利益とも大幅に増加したが、第２四半期と第３四半期の構成比が高くなる傾向があることに加え、第１四半期はマーケティング支援（ヘルスケア）事業における期ズレも影響している。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が前期比６．８％増の７００億円、営業利益が３２．０％増の５６億円、経常利益が３３．１％増の５５億円、親会社株主帰属当期純利益が８．７％減の３２億円としている。配当予想については前期比３円増配の４８円（第２四半期末２４円、期末２４円）としている。連続増配で予想配当性向は５７．３％となる。

　親会社株主帰属当期純利益は前期計上の事業譲渡益が剥落して減益だが、各事業が堅調に推移して増収、大幅営業・経常増益、そして連続増配予想としている。中間期の進捗率は売上高４５％、営業利益４２％、経常利益４３％、親会社株主帰属当期純利益３８％とやや低水準の形だが、通期ベースでも積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は調整一巡

　株価は戻り高値圏から反落して水準を切り下げる形となったが、調整一巡して出直りを期待したい。２月５日の終値は１６７８円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ８３円８０銭で算出）は約２０倍、今期予想配当利回り（会社予想の４８円で算出）は約２．９％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ８６７円５２銭で算出）は約１．９倍、そして時価総額は約６７８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）