（業績予想修正速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東１、新市場区分プライム）は２月１６日の取引時間終了後に２２年１月期連結業績予想の上方修正を発表した。大型工事が順調に進捗して売上高、利益とも従来予想を上回り、大幅増収増益となる見込みだ。２３年１月期も収益拡大基調を期待したい。株価は地合い悪化の影響で上値を切り下げる形だが調整一巡感を強めている。上方修正を評価して出直りを期待したい。

■２２年１月期連結業績予想を上方修正、工事進捗順調

　２２年１月期連結業績予想を上方修正した。従来予想（２１年１０月１日付で経常利益を１億４６百万円、親会社株主帰属当期純利益を９億９７百万円、それぞれ上方修正）に対して、売上高が３億円、営業利益が１億４０百万円、経常利益が１億６６百万円、親会社株主帰属当期純利益が１億０１百万円、それぞれ上回る見込みだ。

　修正後の連結業績予想は、売上高が２１年１月期比６０．２％増の５９億円、営業利益が４．８倍の５億９０百万円、経常利益が３．９倍の８億３０百万円、親会社株主帰属当期純利益が１０．３倍の１４億５８百万円とした。配当予想は据え置いて、２１年１月期と同額の１６円（第２四半期末６円、期末１０円）としている。

　２１年１月期に受注した電力および化学関連の大型案件を中心に工事が順調に進捗し、矢澤（２１年１２月に子会社化）との事業シナジー効果も順調に推移している。コスト面では工事原材料価格の高騰、工事監督の積極採用による一過性採用費用の増加があったが、コスト管理の徹底などで吸収した。

　なお、持分法適用関連会社のリバーホールディングスがタケエイと経営統合してＴＲＥホールディングス＜９２４７＞が新規上場（２１年１０月１日付）したことに伴う株式移転で、第３四半期の特別利益に企業結合における交換利益１２億７５百万円を計上している。

　今後の需要拡大が予想される原子力発電所廃止措置関連解体や風車解体などの領域にも受注活動を展開・強化する方針だ。２３年１月期も収益拡大基調を期待したい。

■株価は調整一巡

　株価は地合い悪化の影響で上値を切り下げる形だが調整一巡感を強めている。上方修正を評価して出直りを期待したい。２月１６日の終値は１２７２円、前期推定連結ＰＥＲ（修正後の会社予想の連結ＥＰＳ１７７円２３銭で算出）は約７倍、時価総額は約１１１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）