ビーブレイクシステムズ＜３９８６＞（東マ）は、クラウドＥＲＰ（統合型基幹業務パッケージソフトウェア）を主力とするシステム開発会社である。１８年６月期増収増益予想である。そして第１四半期の進捗率は順調だった。株価は９月安値に接近したが、ほぼ底値圏だろう。

■クラウドＥＲＰを主力とするシステム開発会社

　サービス業（労働集約型・プロジェクト型業種に特化）向けのクラウドＥＲＰ「ＭＡ－ＥＹＥＳ」を主力とするパッケージ事業、およびＪａｖａ言語に特化したシステム受託開発等のシステムインテグレーション（ＳＩ）事業を展開している。パッケージ事業では独自手法に基づくセミオーダー手法のクラウドＥＲＰを強みとしている。

■１８年６月期増収増益予想、２Ｑ累計に対する１Ｑ進捗率は順調

　１８年６月期非連結業績予想は売上高が１７年６月期比７．９％増の１１億９１百万円、営業利益が５．６％増の１億７９百万円、経常利益が１４．９％増の１億７９百万円、純利益が１５．０％増の１億２５百万円としている。配当予想は１円増配の年間１２円（期末一括）としている。予想配当性向は１３．２％である。

　セグメント別売上高の計画は、パッケージ事業が４０．７％増の５億１５百万円、ＳＩ事業が２０．７％減の４億６７百万円としている。成長分野と位置付けるパッケージ事業に開発リソースを集中投下し、主要５業種（システム、派遣、広告、インターネット、コンサルティング）のシェア拡大により受注・売上増を目指す。

　１１月１３日発表した第１四半期（７～９月）非連結業績は売上高が２億８４百万円、営業利益が３６百万円、経常利益が３６百万円、純利益が２５百万円だった。前年同期との比較はできないが、第２四半期累計（７～１２月）の会社予想に対する進捗率は売上高が５０．７％、営業利益が４８．０％、経常利益が４８．０％、純利益が４８．１％と順調である。

　通期会社予想に進捗率は低水準の形だが、期初時点で下期偏重の収益計画であるためネガティブ要因とはならないだろう。通期ベースでも好業績を期待したい。

■株価はほぼ底値圏

　株価は戻りが鈍く、さらに第１四半期業績に対してネガティブ反応となり、１１月１６日には３７９０円まで調整した。株式分割の発表が無かったことに対する失望売りが膨らんだようだ。ただし９月の上場来安値３６８５円に接近してほぼ底値圏だろう。１１月１６日の終値は３８４０円で、今期予想ＰＥＲは約４２倍、時価総額は約５３億円である。（ＭＭ）