フォーカスシステムズ＜４６６２＞（ＪＱＳ）はシステム構築・保守・運用事業を展開している。５月８日に１５年３月期決算を発表し、１６年３月期を増収増益予想とした。需要は高水準であり増額含みだ。株価は４月高値から一旦反落したが、足元で切り返しの動きを強めている。強基調に変化はなくマイナンバー制度関連も期待して上値を試す展開だろう。

　公共関連・民間関連のシステム構築・保守・運用・管理サービスを主力として、セキュリティ機器関連事業も展開している。

　顧客別に見るとＮＴＴデータ＜９６１３＞関連、および日本ＩＢＭ関連を主力として、ＣＴＣ（伊藤忠テクノソリューションズ）＜４７３９＞関連、沖電気＜６７０３＞関連、ソフトバンク＜９９８４＞関連などが続いている。主要顧客上位３社向け売上高の占める割合は１４年３月期が４７．４％、１５年３月期が４７．８％である。

　中期成長に向けた重点戦略として、需要が潤沢なインフラビジネス分野における技術者の育成、ノウハウ蓄積にも繋がる運用系業務分野におけるシェア拡大、業務アプリケーション分野における専門技術への取り組み強化による対応領域拡大を推進している。また民間関連事業では関東圏・近畿圏に加えて、東海圏での業務拡大に取り組んでいる。

　５月８日に発表した前期（１５年３月期）の非連結業績は、売上高が前々期比６．６％増の１５０億８１百万円、営業利益が同５．９％増の９億４０百万円、経常利益が同５．６％増の８億９７百万円、純利益が同３０．１％増の５億９２百万円だった。計画を上回る増収増益だった。

　配当予想（３月２３日に増額）は同５円増配の年間２５円（期末一括）とした。ＲＯＥ（自己資本当期純利益率）は同０．８ポイント上昇の１０．０％、自己資本比率は同４．７ポイント上昇して４７．２％となった。

　セグメント別（全社費用等調整前）の動向を見ると、公共関連事業は売上高が同１５．１％増の５３億７２百万円、営業利益が同２０．２％増の８億５５百万円、民間関連事業は売上高が同２．３％増の８６億３３百万円、営業利益が同８．３％増の１０億４９百万円、セキュリティ機器関連事業は売上高が同３．７％増の１０億７５百万円、営業利益が同３０．０％減の１億９８百万円だった。公共関連事業の好調が鮮明だ。

　四半期別推移を見ると、売上高は第１四半期（４月～６月）３５億８３百万円、第２四半期（７月～９月）３７億０３百万円、第３四半期（１０月～１２月）３５億９０百万円、第４四半期（１月～３月）４２億０５百万円、営業利益は第１四半期９９百万円、第２四半期１億９６百万円、第３四半期２億４０百万円、第４四半期４億０５百万円である。第４四半期の構成比が高い収益構造だが、営業損益は改善基調を鮮明にしている。

　今期（１６年３月期）の非連結業績予想（５月８日公表）は売上高が前期比１．４％増の１５３億円、営業利益が同１．０％増の９億５０百万円、経常利益が同２．５％増の９億２０百万円、純利益が同１．２％増の６億円、配当予想が前期と同額の年間２５円（期末一括）としている。

　利益は人材採用・育成など今後の事業展開を睨んだ先行投資負担で微増益にとどまる見通しとしている。ただし公共関連事業は政府発信の「世界最先端ＩＴ国家創造宣言」関連、民間関連事業は企業のＩＴインフラ投資関連、セキュリティ機器関連事業は官公庁のサイバー犯罪対策関連を中心として、いずれも需要は高水準に推移する見通しだ。またＮＴＴデータを主要顧客としているためマイナンバー制度関連の需要も期待される。１６年３月期業績は増額含みだろう。

　株価の動きを見ると、マイナンバー制度関連期待で９００円～１０００円近辺のモミ合い展開から上放れ、１４年１０月の１２１０円を突破して４月２３日の高値１２４７円まで上伸した。利益確定売りで一旦反落したが１０００円近辺から切り返しの動きを強めている。１１日は前日比７５円高の１１６５円まで上伸する場面があった。１６年３月期増収増益予想も好感されたようだ。

　５月１１日の終値１１３５円を指標面で見ると、今期予想ＰＥＲ（会社予想のＥＰＳ８６円６６銭で算出）は１３倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間２５円で算出）は２．２％近辺、そして前期実績ＰＢＲ（前期実績のＢＰＳ９７７円７２銭で算出）は１．２倍近辺である。

　日足チャートで見ると２５日移動平均線近辺から切り返した。また週足チャートで見ると１３週移動平均線がサポートラインの形だ。１６年３月期業績は増額含みであり、マイナンバー制度関連も期待して上値を試す展開だろう。