ＳＨＩＦＴ＜３６９７＞（東１）はソフトウェアのテスト・品質保証サービスを主力としている。新規顧客開拓やＭ＆Ａ効果などで２１年８月期大幅増収増益予想としている。第２四半期累計が計画超だったことを勘案すれば通期も上振れ余地がありそうだ。収益拡大基調を期待したい。株価は戻り高値圏だ。２０年１０月の上場来高値を目指す展開を期待したい。

■ソフトウェアのテスト・品質保証サービス

　エンタープライズ市場におけるソフトウェアのテスト・品質保証サービスを主力として、エンターテインメント市場におけるデバック業務・カスタマーサポート業務のアウトソーシングも展開している。売上高目標１０００億円達成に向けて、Ｍ＆Ａも積極活用してサービスポートフォリオ拡充を推進している。

　２０年４月キッティングのエスエヌシーを子会社化、２０年９月ウェブマーケティングのＣＬＵＴＣＨを子会社化、ＩＴコンサルティングのホープスを子会社化、２０年１１月ＩＴインフラ設計等のサーベイジシステムを子会社化、２１年１月ソフトウェア開発のＶＩＳＨを子会社化、２１年３月フリーランスエンジニアマッチング・プラットフォーム運営のＡ―ＳＴＡＲを子会社化した。また４月１日には子会社のＳＨＩＦＴ　ＳＥＣＵＲＩＴＹがペネトレーションテストの子会社マスラボを設立した。

■２１年８月期大幅増収増益予想で上振れ余地

　２１年８月期の連結業績予想は、売上高が２０年８月期比５６．７％増の４５０億円、営業利益が４４．５％増の３４億円、経常利益が３４．１％増の３４億円、親会社株主帰属当期純利益が２７．４％増の２１億円としている。

　第２四半期累計は、売上高が前年同期比５８．１％増の２０２億８７百万円、営業利益が１９．８％増の１４億８８百万円、経常利益が５１．２％増の１９億２３百万円、四半期純利益が４４．０％増の１０億８６百万円だった。

　計画超の増収増益だった。新規顧客獲得や案件大型化などでエンタープライズ市場が６２．８％増収、エンターテインメント市場が１５．２％増収と伸長した。稼働率は、第１四半期に新型コロナウイルスの影響を受けたが、第２四半期に回復した。増収効果に加えて、営業外収益での雇用調整助成金収入も寄与した。

　通期予想は据え置いた。新規顧客開拓やＭ＆Ａ効果などで大幅増収増益予想としている。第２四半期累計の進捗率は売上高４５．１％、営業利益４３．８％だった。期初時点で下期偏重の収益計画であり、第２四半期累計が計画超だったことを勘案すれば通期も上振れ余地がありそうだ。収益拡大基調を期待したい。

■株価は２０年高値目指す

　株価は戻り高値圏だ。自律調整を交えながら２０年１０月の上場来高値を目指す展開を期待したい。４月１６日の終値は１万４８８０円、時価総額は約２６２５億円である。