（決算速報）
クレスコ＜４６７４＞（東証プライム）は５月１０日の取引時間終了後に２２年３月期連結業績を発表した。大幅増益で配当も増配とした。受注が好調に推移し、生産性向上効果なども寄与した。そして２３年３月期も増益・連続増配予想としている。企業のＤＸ投資は高水準に推移する見込みであり、さらに上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化の影響で戻り一服の形となったが下値を順調に切り上げている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期大幅増益・増配、２３年３月期も増益・連続増配予想

２２年３月期の連結業績（収益認識会計基準適用だが損益への影響なし）は、売上高が２１年３月期比１１．９％増の４４４億５０百万円、営業利益が２７．９％増の４４億５７百万円、経常利益が１６．６％増の４７億８２百万円、親会社株主帰属当期純利益が２２．９％増の３２億３６百万円だった。配当（２月２８日に期末４円上方修正）は２１年３月期比６円増配の４４円（第２四半期末２０円、期末２４円）とした。

前回予想（２月２８日に上方修正、売上高が４４０億円、営業利益が４４億４０百万円、経常利益が４６億円、親会社株主帰属当期純利益が３１億８０百万円）を上回る大幅増益で着地し、過去最高益を連続更新した。コロナ禍からの回復やＭ＆Ａ（第２四半期からＯＥＣを新規連結）も寄与して受注が好調に推移（全社ベースの受注高は１７．７％増の４６７億０２百万円）し、生産性向上効果や不採算プロジェクト極小化なども寄与した。

ＩＴサービス事業は売上高が１０．７％増の４２３億４２百万円（エンタープライズが６．７％増の１８２億１９百万円、金融が１０．７％増の１３６億８９百万円、製造が１８．４％増の１０４億３３百万円）で、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が２３．４％増の５７億１８百万円だった。企業のＤＸ投資が高水準に推移し、コロナ禍からの回復やＯＥＣの新規連結も寄与して全サブセグメントが伸長した。

デジタルソリューション事業は売上高が４４．４％増の２１億０７百万円で利益が１５．１％増の１億４５百万円だった。クラウドサービス「Ｃｒｅａｇｅ」やＲＰＡライセンス販売が増加し、子会社における大型ソリューション案件も寄与した。

四半期別に見ると、第１四半期は売上高が９８億７０百万円で営業利益が７億９９百万円、第２四半期は売上高が１１１億９１百万円で営業利益が１２億１８百万円、第３四半期は売上高が１１３億４５百万円で営業利益が１２億７５百万円、第４四半期は売上高が１２０億４４百万円で営業利益が１１億６５百万円だった。

２３年３月期の連結業績は売上高が２２年３月期比６．９％増の４７５億円、営業利益が６．６％増の４７億５０百万円、経常利益が７．７％増の５１億５０百万円、親会社株主帰属当期純利益が３．５％増の３３億５０百万円としている。配当予想は２２年３月期比２円増配の４６円（第２四半期末２３円、期末２３円）としている。

引き続き受注が好調に推移する見込みとしている。不透明感を考慮して小幅増益にとどまる予想としているが保守的だろう。企業のＤＸ投資は高水準に推移する見込みであり、さらに上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

株価は地合い悪化の影響で戻り一服の形となったが下値を順調に切り上げている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。５月１０日の終値は１８６２円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１５９円２２銭で算出）は約１２倍、時価総額は約４２８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）