（決算速報）
インテリジェントウェイブ＜４８４７＞（東証プライム）は５月１０日の取引時間終了後に２３年６月期第３四半期累計業績（非連結）を発表した。既存顧客のＦＥＰシステム更改に伴うハードウェア販売の増加、クラウドサービスの利用ユーザー数増加、クレジットカード会社向けシステム開発の大型案件などで大幅増収増益だった。そして通期の大幅増収増益予想を据え置いた。クラウドサービスが本格化する見込みであり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。なお、サステナビリティに関する重要課題（マテリアリティ）を特定・公表した。株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２３年６月期３Ｑ累計大幅増収増益と順調、通期も大幅増収増益予想

５月１０日発表した２３年６月期第３四半期累計（７月～３月）の業績（非連結）は、売上高が前年同期比２６．３％増の９８億９６百万円、営業利益が２０．４％増の１１億３６百万円、経常利益が１９．９％増の１１億５７百万円、四半期純利益が１８．５％増の７億８０百万円だった。

既存顧客のＦＥＰ（Ｆｒｏｎｔ　Ｅｎｄ　Ｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇ）システム更改に伴うハードウェア販売の増加、クラウドサービスの利用ユーザー数増加、クレジットカード会社向けシステム開発の大型案件などで大幅増収増益だった。

なお、クラウドサービスの売上高は７０．４％増の１３億５１百万円、売上総利益は２７．４％減の６９百万円だった。全体として大幅増収だったが、一部サービスにおいて利用ユーザー数拡大に対応するための体制強化費用が増加したため、売上総利益は減少した。今後は運用体制を抜本的に見直して早期の収益改善に取り組むとしている。

売上高の内訳はソフトウェア開発が１５．２％増の３５億０７百万円、当社製品が５４．７％減の１億５３百万円、システムサービスが３４．８％減の２０百万円、他社製品が２．２倍の１４億５４百万円、保守が１８．１％増の２３億０４百万円、他社製品保守が１８．４％増の５億４１百万円、サービス自社が５４．２％増の１５億２６百万円、サービス他社が６．９％増の３億８８百万円だった。フロー／ストック別売上高は、一時点で移転される財およびサービスが３０．１％増の３２億１３百万円、一定期間にわたり移転される財およびサービスが２４．６％増の６６億８３百万円だった。

なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が３６億４６百万円で営業利益が４億８３百万円、第２四半期は売上高が３１億４３百万円で営業利益が３億２０百万円、第３四半期は売上高が３１億０７百万円で営業利益が３億３３百万円だった。

通期の業績（非連結）予想は据え置いて、売上高が２２年６月期比１７．５％増の１３５億円、営業利益が１８．４％増の１８億円、経常利益が１８．２％増の１８億４０百万円、当期純利益が２１．２％増の１２億８０百万円としている。配当予想は２２年６月期比３円増配の２０円（期末一括）としている。

クラウドサービスが本格化する見込みだ。なおクラウドサービスの２２年６月期の受注高は大型案件の複数受注で２１年６月期比３５０．７％増の３４億６１百万円、期末受注残高は４１億４１百万円となっている。これらの受注の売上計画は２３年６月期２０億円、２４年６月期２５億円としている。

第３四半期累計の進捗率は売上高が７３．３％、営業利益が６３．１％、経常利益が６２．９％、当期純利益が６０．９％である。利益進捗率がやや低水準の形だが、下期の構成比が高い特性やクラウドサービスの収益寄与本格化などを勘案すれば、通期会社予想の達成は可能と考えられる。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は反発の動き

株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。週足チャートで見ると抵抗線となっていた２６週移動平均線を突破する動きだ。好業績を評価して出直りを期待したい。５月１０日の終値は７２６円、今期予想ＰＥＲ（会社予想ＥＰＳ４８円７０銭で算出）は約１５倍、今期予想配当利回り（会社予想２０円で算出）は約２．８％、前期実績ＰＢＲ（前期実績ＢＰＳ３０５円８７銭で算出）は約２．４倍、そして時価総額は約１９１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）