（決算速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東証プライム）は１２月８日の取引時間終了後に２４年１月期第３四半期累計連結業績を発表した。受注の増加、大型進行基準工事の順調な進捗、Ｍ＆Ａによる新規連結効果などにより大幅増収増益だった。通期予想は据え置いて黒字転換（２３年１月期は赤字）を確保する見込みとしている。老朽化プラント解体工事の増加などで中期的に事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は反発力が鈍く安値圏でモミ合う形だが調整一巡感を強めている。第３四半期累計業績を評価して出直りを期待したい。

■２４年１月期3Ｑ累計大幅増収増益、通期黒字転換予想据え置き

　２４年１月期第３四半期累計の連結業績は売上高が前年同期比５１．７％増の５８億６２百万円、営業利益が１億円（前年同期は7百万円）、経常利益が２．７倍の２億１２百万円、親会社株主帰属四半期純利益が６．０倍の１億０１百万円だった。

　受注の増加、大型進行基準工事の順調な進捗、Ｍ＆Ａによる新規連結（オダコーポレーション、およびその子会社のＴＯＫＥＮ）効果などにより大幅増収増益だった。

　解体・メンテナンス事業（２４年１月期第３四半期より、従来のプラント解体事業を名称変更）の売上高は５３．４％増の５６億８０百万円、営業利益（全社費用等調整前）が４６．９％増の９億１２百万円だった。

　完成工事高の業界別構成比は電力が１４％、製鉄が３２％、石油・石化が３３％、ガスが２％、３Ｄが２％、環境が１３％、その他が４％（前年同期は電力が１３％、製鉄が２６％、石油・石化が２７％、ガスが５％、３Ｄが３％、環境が１５％、その他が１１％）だった。第３四半期累計の受注工事高は８８．０％増の１０６億９８百万円で、第３四半期末の期末受注残高は８３億７０百万円となった。受注残高の業界別構成比は電力が１８％、製鉄が４９％、石油・石化が２８％、環境が３％、３Ｄが１％、その他が1％（前年同期は電力が１０％、製鉄が１１％、石油・石化が６３％、ガスが５％、環境が７％、その他が４％）となっている。

　その他事業（人材サービス事業など）の売上高は１２．７％増の１億８２百万円、営業利益が６７．３％増の５９百万円だった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１５億３７百万円で営業利益が３５百万円の損失、第２四半期は売上高が１７億９１百万円で営業利益が２６百万円の損失、第３四半期は売上高が２５億３４百万円で営業利益が１億６１百万円だった。

　通期の連結業績予想は、前回予想（２３年９月８日付で売上高を上方修正、各利益を下方修正）を据え置いて、売上高が２３年１月期比４６．６％増の８０億円、営業利益が２億１０百万円（２３年１月期は２億１５百万円の損失）、経常利益が２億８６百万円（同９４百万円の損失）、親会社株主帰属当期純利益が１億９５百万円（同６４百万円の損失）としている。配当予想は据え置いて２３年１月期と同額の２０円（第２四半期末１０円、期末１０円）としている。予想配当性向は９０．７％となる。

　各利益とも黒字転換（２３年１月期は赤字）を確保する見込みとしている。老朽化プラント解体工事の増加などで中期的に事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は調整一巡

　株価は反発力が鈍く安値圏でモミ合う形だが調整一巡感を強めている。第３四半期累計業績を評価して出直りを期待したい。１２月８日の終値は１０００円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２２円０５銭で算出）は約４５倍、今期予想配当利回り（会社予想の２０円で算出）は約２．０％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ４９３円９７銭で算出）は約２．０倍、そして時価総額は約９０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・Media-IR 株式投資情報編集部）