エイトレッドは24年3月期3Q累計増収増益と順調、通期予想据え置き

(決算速報)
 エイトレッド<3969>(東証スタンダード)は1月25日の取引時間終了後に24年3月期第3四半期累計業績(非連結)を発表した。増収増益と順調だった。主力のクラウドサービスX-point Cloud、大手・中堅企業向けパッケージ型AgileWorksが好調に推移し、積極投資による人件費や広告宣伝費などの増加を吸収した。そして通期の2桁増収増益予想を据え置いた。ストック収益が積み上がる収益構造であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は23年10月の昨年来安値圏をボトムとして下値を切り上げている。好業績を評価して出直りを期待したい。

■24年3月期3Q累計増収増益と順調、通期2桁増収増益予想

 24年3月期第3四半期累計の業績(非連結)は売上高が前年同期比11.6%増の18億12百万円、営業利益が4.3%増の7億52百万円、経常利益が4.3%増の7億53百万円、四半期純利益が5.2%増の5億05百万円だった。

 増収増益と順調だった。主力のクラウドサービスX-point Cloud、大手・中堅企業向けパッケージ型AgileWorksが好調に推移し、積極投資による人件費や広告宣伝費などの増加を吸収した。

 製品別の売上高は、クラウドサービスX-point Cloudが新規導入企業数の順調な増加やパッケージ型X-pointからの移行により22.6%増の7億81百万円、大手・中堅企業向けパッケージ型AgileWorksがメジャーバージョンアップ(23年8月4日~)に伴う買い控えの影響が解消して9.4%増の8億11百万円だった。パッケージ型X-pointはクラウドへの移行に伴う新規ライセンス販売終了(22年3月)のため10.0%減の2億18百万円だった。Cloud比率は3.8ポイント上昇して43.1%となった。全体のストック売上高比率は第1四半期が87.8%、第2四半期が77.6%、第3四半期が79.4%だった。

 営業利益(+14百万円)の変動分析は、クラウドサービス売上増加で+1億44百万円、パッケージ売上増加で+45百万円、人件費増加で▲45百万円、減価償却費増加で▲41百万円、クラウドインフラコスト増加で▲29百万円、広告宣伝費増加で▲12百万円、その他で▲48百万円だったとしている。

 四半期別に見ると、第1四半期は売上高が5億40百万円で営業利益が2億06百万円、第2四半期は売上高が6億32百万円で営業利益が2億76百万円、第3四半期は売上高が6億39百万円で営業利益が2億69百万円だった。売上高は第3四半期、営業利益は第2四半期が、四半期ベースで過去最高となっている。

 通期の業績(非連結)予想は据え置いて、売上高が23年3月期比10.3%増の23億90百万円、営業利益が10.1%増の11億円、経常利益が10.0%増の11億円、当期純利益が11.6%増の7億48百万円としている。配当予想は23年3月期比2円増配の26円(第2四半期末13円、期末13円)としている。連続増配予想で、予想配当性向は26.0%となる。

 製品別売上高の計画は、X-point Cloudが21.6%増の10億60百万円、AgileWorksが10.6%増の10億72百万円、X-point(22年3月に新規ライセンス販売終了)が20.9%減の2億58百万円としている。

 クラウドサービスが牽引し、人件費やクラウドインフラコストなどの増加を吸収して2桁増収増益予想としている。営業利益(+1億01百万円)の変動分析は、クラウドサービス売上増加で+1億88百万円、パッケージ売上増加で+34百万円、人件費増加で▲1億18百万円、減価償却費増加で▲14百万円、クラウドインフラコスト増加で▲16百万円、その他で+27百万円の見込みとしている。

 第3四半期累計の進捗率は売上高が75.8%、営業利益が68.5%、経常利益が68.5%、当期純利益が67.6%である。利益進捗率がやや低水準だが、ストック収益が積み上がる収益構造であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は下値切り上げ

 株価は23年10月の昨年来安値圏をボトムとして下値を切り上げている。週足チャートで見ると26週移動平均線を回復した。また、13週移動平均線が上向きに転じてきた。好業績を評価して出直りを期待したい。1月25日の終値は1430円、今期予想PER(会社予想のEPS99円90銭で算出)は約14倍、今期予想配当利回り(会社予想の26円で算出)は約1.8%、前期実績PBR(前期実績のBPS537円79銭で算出)は約2.7倍、そして時価総額は約107億円である。(情報提供:日本インタビュ新聞社・Media-IR 株式投資情報編集部)

関連記事


手軽に読めるアナリストレポート
手軽に読めるアナリストレポート

最新記事

カテゴリー別記事情報

ピックアップ記事

  1.  森永製菓<2201>(東証プライム)は2月5日、ソフトキャンディ「ハイチュウ」のブランドロゴを英語…
  2. ■1998年デビュー以来、初のブランド刷新  グンゼ<3002>(東証プライム)は2月5日、199…
  3. ■運転中の不安を解消する「イルヨ」  日産自動車<7201>(東証プライム)と赤ちゃん本舗は31日…
2024年2月
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
26272829  

ピックアップ記事

  1. ■新型コロナウイルス感染症や能登半島地震の影響で業績悪化した銘柄が反発  今週の当コラムでは、株価…
  2. ■34年ぶりの最高値更新から目が離せない敗者復活戦  3連休前の22日は、もちろん「金曜日の引けピ…
  3. ■株式分割ラッシュで狙うべき6銘柄!業績上方修正や増配も見逃せない  今週の当コラムは、そうした投…
  4. ■日経平均、史上最高値に迫るも半導体株の失速で足踏み  「あれもこれも」か「あれかこれか」なのか何…

アーカイブ

「日本インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。
また、当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。
ページ上部へ戻る