■２Ｑ上ぶれ着地業績を見直しバリュー株買いが再燃して反発

　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東証プライム）は、前日５日に１５円高の１８３９円と反発して引け、２５日移動平均線を出没する三角保ち合いに煮詰まり感を強めた。今年１０月３１日に発表した今２０２５年３月期第２四半期（２０２４年４月～９月期、２Ｑ）累計業績が、期初予想を上ぶれて増収増益率を伸ばして着地したことを見直しバリュー株買いが再燃した。１１月１日には同社の中堅・中小企業向けＥＲＰ（統合業務ソフト）システム「ＭＪＳ　ＬＩＮＫシリーズ」の売上高シェアが１５年連続でＮｏ．１と調査公表されたことも、追撃の買い材料視されている。

■ソフトウエア使用料収入が３９％増となるなどクラウドサービスが好調推移

　今期２Ｑ累計業績は、売り上げ２２７億４９００万円（前年同期比７．４％増）、営業利益２９億６７００万円（同６．０％増）、経常利益３０億２８００万円（同５．８％増）、純利益２０億５９００万円（同１２．５％増）で着地し、売り上げは期初予想より６億３９００万円、利益は６７００万円～１億５８００万円上ぶれた。同社は、ＥＲＰ製品の提供形態を売切型から利用期間に応じてソフトウエア使用料収入を売り上げに計上するサブスクリプション型へ移行するビジネスモデルの転換を進めており、クラウドサービスにＡＩ解析による入力支援機能を搭載して新たに「ＭＪＳ　ｅードキュメントＣｌｏｕｄＡＩｅｎｔｒｙキャビネット」も開始した。２Ｑのシステム導入契約売上高は、前年同期比２．８％増の１２０億５５００万円、サービス収入売上高は、ソフトウエア使用料収入が同３９．０％増の３５億３４００万円と伸びたことを中心に１５．８％増の８９億８１００万円と好調に推移したことなどが寄与した。

　今期通期業績は、期初予想を据え置き売り上げ４５５億円（前期比３．５％増）、営業利益６７億４０００万円（同１０．３％増）、経常利益６７億５０００万円（同７．０％増）、純利益４４億４０００万円（同４．７％増）と見込み、純利益は２０２２年３月期の過去最高（４５億１７００万円）に肉薄する。配当は、年間５５円（前期実績５０円）と連続増配を予定している。なお同社の「ＭＪＳ　ＬＩＮＫシリーズ」は、矢野経済研究所の２０２４年の調査で年商５０億円未満の企業向け財務・会計管理ソリューションのライセンス売上高シェアで、１５年連続のトップと分析されている。

■三角保ち合いが煮詰まりＰＥＲ１２倍の修正で年初来高値奪回に再発進

　株価は、前期配当の増配で年初来高値２０４３円まで買い進まれ、配当権利落ちとともに下値を探り、今期業績の続伸・連続増配予想で１９５３円までリバンドしたが、８月には日経平均株価が過去最大の下落幅となる全般相場急落に巻き込まれて年初来安値１４８９円へ突っ込んだ。同安値からは売られ過ぎ修正で１９３３円まで持ち直し、２５日移動平均線を出没する三角保ち合いを続け煮詰まり感を強めた。ＰＥＲは１２．３倍、配当利回りも２．９９％と割安であり三角保ち合いを上放れ、年初来高値２０４３円奪回に再発進しよう。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）