（決算速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東証プライム）は１２月１０日に２５年１月期第３四半期累計連結業績を発表した。大幅増収増益だった。追加交渉中の大型工事の影響、子会社の低調推移などのマイナス要因があったものの、大型工事が順調に進捗した。そして通期大幅増益予想（６月７日付で売上高と各利益を上方修正、９月５日付で経常利益と当期純利益を２回目の上方修正）を据え置いた。老朽化プラント解体工事の増加など中期的に事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は徐々に水準を切り上げて戻り歩調だ。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２５年１月期３Ｑ累計大幅増収増益、通期大幅増収増益予想据え置き

　２５年１月期第３四半期累計の連結業績は売上高が前年同期比３６．５％増の８０億０４百万円、営業利益が３０．８％増の１億３２百万円、経常利益が１１．７％増の２億３６百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１１５．９％増の２億１８百万円だった。

　大幅増収増益だった。追加交渉中の大型工事の影響、子会社の低調推移などのマイナス要因があったものの、大型工事が順調に進捗した。なお特別利益に投資有価証券売却益１億６７百万円、事故損害受取保険金１億２４百万円、特別損失に事故損害補償損失１億１５百万円を計上した。

　セグメント別に見ると、解体・メンテナンス事業は売上高が３７．１％増の７７億８８百万円で営業利益（全社費用等調整前）が２９．９％増の１１億８５百万円、その他事業（人材サービス事業など）の売上高が１８．６％増の２億１６百万円で営業利益が１３．７％減の５１百万円だった。

　完成工事高の業界別構成比は電力が２８％、製鉄が２０％、石油・石化が３８％、ガスが１％、３Ｄが１％、環境が４％、その他が８％だった。完成工事高に占める元請案件は３１億１１百万円で元請比率は４０％となった。単体ベースの完成工事高は１９億１５百万円増の６６億６５百万円、工事監督者１人当たり完成工事高は５百万円増の８７百万円となった。第３四半期末時点の受注残高は６５億９５百万円で、業界別構成比は電力が１５％、製鉄が４５％、石油・石化が３２％、ガスが１％、環境が４％、その他が３％となっている。

　なお全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が２９億５８百万円で営業利益が１７百万円、第２四半期は売上高が２８億０９百万円で営業利益が１億９４百万円、第３四半期は売上高が２２億３７百万円で営業利益が７９百万円の損失だった。

　通期の連結業績予想（２４年６月７日付で売上高と各利益を上方修正、２４年９月５日付で経常利益と当期純利益を２回目の上方修正）は据え置いて、売上高が２４年１月期比１７．１％増の１１０億円、営業利益が１０２．５％増の５億円、経常利益が５９．５％増の６億５０百万円、親会社株主帰属当期純利益が１０７．７％増の４億８０百万円としている。配当予想も据え置いて２４年１月期と同額の２０円（第２四半期末１０円、期末１０円）としている。予想配当性向は３６．９％となる。

　第３四半期累計の進捗率は売上高７３％、営業利益２６％、経常利益３６％、親会社株主帰属当期純利益４５％とやや低水準の形だが、老朽化プラント解体工事の増加など中期的に事業環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は徐々に水準を切り上げて戻り歩調だ。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１２月１０日の終値は９９９円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ５４円１７銭で算出）は約１８倍、今期予想配当利回り（会社予想の２０円で算出）は約２．０％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ４６１円３１銭で算出）は約２．２倍、そして時価総額は約９０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）