（決算速報）
　アイフリークモバイル＜３８４５＞（東証スタンダード）は１１月１４日に２６年３月期第２四半期累計（以下、中間期）業績（非連結）を発表した。前期第３四半期より非連結決算に移行したため前年同期の連結業績との比較で見ると、売上面は減収だが、利益面はＤＸ事業が牽引して営業黒字転換した。通期予想は据え置いて営業赤字予想としているが、中間期の営業利益が黒字転換したことを勘案すればやや保守的だろう。積極的な事業展開で収益改善基調を期待したい。株価は急伸した９月の高値圏から反落してモミ合う形だが、調整一巡感を強めている。上値を試す展開を期待したい。

■２６年３月期中間期営業黒字転換と順調、通期営業赤字予想だが保守的

　２６年３月期中間期の業績（非連結）は売上高が９億６０百万円、営業利益が１０百万円、経常利益が１３百万円、中間純利益が１３百万円だった。前期第３四半期より非連結決算に移行したため、前年同期の連結業績（売上高１２億４０百万円、営業利益４９百万円の損失、経常利益４１百万円の損失、親会社株主帰属中間純利益０百万円）との比較で見ると、売上面は減収だが、利益面はＤＸ事業が牽引して営業黒字転換した。

　コンテンツ事業は売上高が１４百万円で営業利益（全社費用等調整前）が６百万円の損失（前年同期は連結売上高６６百万円で営業利益１２百万円の損失）だった。経営資源を成長分野へ集中させる戦略的判断で「森のえほん館」サービスを終了（２５年７月末）した影響などで減収だが、外注加工費や広告宣伝費の削減などにより営業損失縮小した。

　ＤＸ事業は売上高が９億４６百万円で営業利益が１億３５百万円（前年同期は連結売上高１１億７３百万円で営業利益８５百万円）だった。２５年４月より組織の一本化を実施し、新たな事業推進体制のもと、生成ＡＩ・データサイエンス・クラウドなどの専門領域に特化した人材育成を進めながら、高単価案件の獲得を推進した。

　なお全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が４億９１百万円で営業利益が７百万円、第２四半期は売上高が４億６９百万円で営業利益が３百万円だった。

　通期の業績（非連結）予想は据え置いて、売上高が前期比９．４％減の１８億１６百万円、営業利益が６０百万円の損失（前期は６１百万円の損失）、経常利益が６３百万円の損失（同５０百万円の損失）、当期純利益が６３百万円の損失（同１億１０百万円の損失）としている。

　コンテンツ事業では、知育アプリ開発・施策に注力して売上の底上げを図るほか、絵本制作・活用およびＡＩを活用した絵本事業によるＢｔｏＢ販路拡大などを推進する。ＤＸ事業では、生成ＡＩ、データサイエンス、クラウドコンピューティングなど専門領域に特化したエンジニアの育成を進めながら、商流改善や高単価案件獲得を推進する。通期予想は据え置いて営業赤字予想としているが、中間期の営業利益が黒字転換したことを勘案すればやや保守的だろう。積極的な事業展開で収益改善基調を期待したい。

■株価は調整一巡

　株価は急伸した９月の高値圏から反落してモミ合う形だが、調整一巡感を強めている。上値を試す展開を期待したい。１１月１４日の終値は２２８円、前期実績ＰＢＲ（前期実績のＢＰＳ４０円０８銭で算出）は約５．７倍、そして時価総額は約５１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）