（決算速報）
　エスプール＜２４７１＞（東１）は１０月４日の取引時間終了後に２１年１１月期第３四半期累計連結業績を発表した。主力事業が好調に推移して計画を上回る大幅増収増益だった。通期予想を据え置いたが上振れの可能性が高いだろう。収益拡大基調を期待したい。株価は地合い悪化も影響して戻り高値圏から反落の形となったが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２１年１１月期３Ｑ累計は計画超の大幅増収増益、通期上振れの可能性

　２１年１１月期第３四半期累計の連結業績は、売上高が前年同期比１８．１％増の１８０億３１百万円となり、営業利益が２３．９％増の１９億３２百万円、経常利益が２５．０％増の１９億４６百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２２．１％増の１２億６７百万円だった。主力事業が好調に推移して計画を上回る大幅増収増益だった。

　ビジネスソリューション事業は３１．８％増収で３５．３％増益だった。障がい者雇用支援が３４．８％増収と大幅伸長した。企業ニーズが高水準に推移している。ロジスティクス分野（ＥＣ通販発送代行、物流センター運営）は６．９％増収となり、粗利率の改善も進展した。採用支援サービス「ＯＭＵＳＵＢＩ」は第３四半期に苦戦したが累計ベースでは１４．７％増収と伸長した。

　人材ソリューション事業は１３．０％増収で１１．６％増益だった。販売支援は緊急事態宣言の影響で回復が遅れたが、コールセンター業務が新型コロナ関連のスポット案件も寄与して１８％増収と伸長した。

　その他（新規事業）の売上高は、環境経営支援サービス（ブルードットグリーン）が２億２１百万円、広域行政ＢＰＯサービスが７８百万円だった。いずれも順調に立ち上がった。なお２１年１２月１日付でＢＰＯ事業を展開する子会社エスプールグローカルを設立する。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高５４億１０百万円で営業利益３億８７百万円、第２四半期は売上高６２億３１百万円で営業利益７億９７百万円、第３四半期は売上高６３億９０百万円で営業利益７億４８百万円だった。第１四半期は障がい者雇用支援の新規４施設開園費用が先行していたが、第２四半期以降は新規施設の販売が寄与している。

　通期連結業績予想は据え置いて、売上高が２０年１１月期比１８．０％増の２４８億円、営業利益が１２．２％増の２５億円、経常利益が１１．６％増の２４億８８百万円、親会社株主帰属当期純利益が３．５％増の１６億３５百万円としている。配当予想は８０銭増配の４円１０銭（期末一括）である。

　ビジネスソリューション事業は２７．２％増収で１５．７％増益、人材ソリューション事業は１４．８％増収で９．８％増益の計画としている。主力事業が好調に推移して２桁増収、２桁営業・経常増益予想としている。新規事業の環境経営支援サービス（ブルードットグリーン）や広域行政ＢＰＯサービスも推進する方針だ。

　第３四半期累計の進捗率は売上高が７２．７％、営業利益が７７．３％と順調である。第４四半期に障がい者雇用支援の設備販売が集中する見込みであることを考慮すれば、通期予想は上振れの可能性が高いだろう。収益拡大基調を期待したい。

■株価は上値試す

　株価は地合い悪化も影響して戻り高値圏から反落の形となったが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１０月４日の終値は９７７円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２０円７０銭で算出）は約４７倍、時価総額は約７７２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）