（決算速報）
　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東１）は１０月２９日の取引時間終了後に２２年３月期第２四半期累計連結業績を発表した。償却費や人件費の増加などで営業・経常減益だが、主力製品・サービスの好調で従来予想を上回り小幅営業・経常減益で着地した。通期の２桁営業・経常減益予想を据え置いたが、ストック型のクラウドサービスの伸長などで通期利益予想も上振れの可能性が高いだろう。株価は底打ちして下値を徐々に切り上げている。出直りを期待したい。

■２２年３月期２Ｑ累計営業・経常減益だが上振れ、通期利益上振れの可能性

　２２年３月期第２四半期累計の連結業績（収益認識基準適用、増減率は適用前前期実績との比較）は、売上高が前年同期比７．６％増の１７７億８１百万円、営業利益が５．１％減の２３億６２百万円、経常利益が５．２％減の２３億７３百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２．２倍の３０億２７百万円だった。なお特別利益にｐｒｉｎｇ社株式譲渡に伴う関係会社株式売却益２０億８７百万円を計上した。

　従来予想比では、複数の子会社の事業がコロナ禍による需要減退の影響を受けたため売上高が従来予想を４億１８百万円下回ったが、主力ＥＲＰ製品の販売やサービス収入が好調に推移して営業利益は５億３２百万円、経常利益は６億０３百万円、親会社株主帰属四半期純利益は５億８７百万円、それぞれ従来予想を上回った。

　前期比では、主力ＥＲＰ製品の販売やサービス収入が好調に推移して増収だが、新製品リリースに伴う製品償却費の負担増や人件費の増加など先行投資の影響で営業・経常減益だった。ただし従来予想を上回り小幅営業・経常減益で着地した。

　なお収益認識基準適用による影響額は、売上高が１億４８百万円減少、売上原価が１億５２百万円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益が３百万円減少だった。影響は軽微である。

　システム導入契約売上高は前年同期比３．２％増の９９億３０百万円（ハードウェアが１０．０％減の１６億４８百万円、ソフトウェアが５．１％増の５９億８２百万円、ユースウェアが９．６％増の２２億９９百万円）だった。

　サービス収入は６．６％増の６３億２４百万円（会計事務所向けＴＶＳが２．２％増の１２億５５百万円、ソフト使用料収入が１６．５％増の１２億６０百万円、企業向けソフトウェア運用サービスが６．７％増の２７億６１百万円、ハードウェア・ネットワーク保守サービスが３．７％増の７億５２百万円、サプライ・オフィス用品が４．６％減の２億９４百万円）だった。ソフト使用料収入が顧問先企業向けの低価格なソフト使用料の伸長やサブスクリプションモデルの採用などで大幅伸長した。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高が８７億４７百万円で営業利益が９億３９百万円、第２四半期は売上高が９０億３４百万円で営業利益が１４億２３百万円だった。

　通期連結業績予想（特別利益計上に伴って７月１３日に親会社株主帰属当期純利益を１４億３０百万円上方修正）は据え置いて、売上高が２１年３月期比９．８％増の３７４億円、営業利益が１１．０％減の４０億３０百万円、経常利益が１１．３％減の４０億円、親会社株主帰属当期純利益が４３．５％増の３８億１０百万円としている。配当予想は２１年３月期と同額の３８円（期末一括）である。

　新型コロナ影響の継続、ソフトウェア提供形態のシフト、先行投資による販管費の増加などで２桁営業・経常減益予想としている。ただし保守的だろう。第２四半期累計の進捗率は売上高が４７．５％、営業利益が５８．６％、経常利益が５９．３％と順調だった。ストック型のクラウドサービスの伸長などで通期利益予想も上振れの可能性が高いだろう。収益拡大を期待したい。

■株価は底打ち

　株価は底打ちして下値を徐々に切り上げている。出直りを期待したい。１０月２９日の終値は１７９３円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２５円６５銭で算出）は約１４倍、時価総額は約６２４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）