ＡＬｉＮＫインターネット＜７０７７＞（東マ）は、天気予報専門サイト「ｔｅｎｋｉ．ｊｐ」運営を主力としている。２２年２月期は先行投資などを考慮して減益予想としているが、上振れ余地がありそうだ。さらに、異常気象発生などで気象・防災への関心が高まっており、２３年２月期は課金ビジネスへの展開なども寄与して収益拡大基調を期待したい。株価は上場来安値を更新する軟調展開だが売られ過ぎ感を強めている。２２年２月期減益予想の織り込みが完了して出直りを期待したい。

■天気予報専門サイト「ｔｅｎｋｉ．ｊｐ」運営

　天気予報・防災情報・季節情報などを配信する天気予報専門メディアとして、天気予報専門サイト「ｔｅｎｋｉ．ｊｐ」運営（気象データを提供する日本気象協会と共同運営）を主力としている。少数・精鋭のプロフェッショナル集団で、天候変化に順応した運営を行っていることが特徴だ。

　収益の柱は広告収入（運用型広告が９割以上）で、季節要因として台風等の災害が多く発生する第２四半期（６月～８月）および第３四半期（９月～１１月）に売上が増加する傾向がある。２１年２月期のＰＶ数は約４７億ＰＶ、２１年８月末時点のｔｗｉｔｔｅｒアカウントは約２８５万フォロワーだった。

　新規事業として課金ビジネスの拡大を推進している。有料専門アプリの「ｔｅｎｋｉ．ｊｐキャンプ場の天気」や「ｔｅｎｋｉ．ｊｐ登山天気」などを展開し、有料会員サービスとして「ｔｅｎｋｉ．ｊｐ」広告非表示機能サービスの提供も開始した。

■２２年２月期減益予想だが上振れ余地、２３年２月期収益拡大基調期待

　２２年２月期の業績（非連結）予想は１０月１５日に公表して、売上高が２１年２月期比１．５％増の６億２０百万円、営業利益が２３．９％減の１億７０百万円、経常利益が２５．６％減の１億６０百万円、当期純利益が４２．０％減の１億１０百万円としている。

　売上面では、ＷＥＢアクセス数が成長基調だが、コロナ禍に伴う広告出稿需要に対する不透明感やプライバシー観点によるＣｏｏｋｉｅ規制の影響などを考慮して、広告単価の復調に時間を要することを想定している。利益面では、エンジニアを中心とした人材投資など、先行投資を考慮して減益予想としている。

　第２四半期累計は、売上高が前年同期比７．４％増の３億４２百万円、営業利益が５．５％減の１億２７百万円、経常利益が５．４％減の１億２３百万円、四半期純利益が３６．６％減の８２百万円だった。

　売上面は、広告単価の低迷をＰＶ数の大幅伸長で吸収して増収だが、利益面は新規事業関連の人件費や開発費の増加で減益だった。ただし概ね計画水準だった。ＰＶ数は前年同期比３１．９％増で過去最高だった。天気・季節を鑑みたサイト内回遊施策の強化、検索エンジン最適化、新規コンテンツリリースなどが寄与した。

　第２四半期累計の進捗率は売上高が５５．２％、営業利益が７４．７％、経常利益が７６．９％、純利益が７４．５％であり、通期予想に上振れ余地がありそうだ。さらに、異常気象発生などで気象・防災への関心が高まっており、２３年２月期は課金ビジネスへの展開なども寄与して収益拡大基調を期待したい。

■株価は売られ過ぎ感

　株価は上場来安値を更新する軟調展開だが売られ過ぎ感を強めている。２２年２月期減益予想の織り込みが完了して出直りを期待したい。１２月８日の終値は１１０７円、時価総額は約２４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）