Ｈａｍｅｅ＜３１３４＞（東証プライム）は、クラウド型「ネクストエンジン」によるＥＣ事業者支援のプラットフォーム事業、スマホ・タブレット用アクセサリー販売のコマース事業を主力としている。２２年４月期は増収増益予想としている。さらに２３年４月期もクラウド型「ネクストエンジン」の成長が牽引して収益拡大基調だろう。株価は上値を切り下げる形で軟調だが、１月の年初来安値を割り込まずに推移して底固め完了感を強めている。出直りを期待したい。

■プラットフォーム事業とコマース事業が主力

　ＥＣサイト運営業務の自動化・効率化を支援するクラウド（ＳａａＳ）型ＥＣ　Ａｔｔｒａｃｔｉｏｎｓ「ネクストエンジン」によるＥＣ事業者支援およびコンサルティングのプラットフォーム事業、スマホ・タブレット用アクセサリー販売のコマース事業（卸売、ＥＣ小売）を主力としている。さらに新規事業として、ふるさと納税支援サービス、小学生向け見守りモバイル端末Ｈａｍｉｃ　ＰＯＣＫＥＴ、エシカルネットショップのＲＵＫＡＭＯなども展開している。

　２２年４月期第３四半期末時点の「ネクストエンジン」総契約社数は２１年４月期末比４９７社増加の５２３６社となった。また４月７日には「ネクストエンジン」の年間流通総額が１兆円を突破したと発表している。

■２２年４月期増収増益予想、２３年４月期も収益拡大基調

　２２年４月期の連結業績予想（損益認識会計基準適用だが損益への影響軽微）は、売上高が２１年４月期比１３．２％増の１４０億円、営業利益が３．２％増の２２億５０百万円、経常利益が４．６％増の２２億４８百万円、親会社株主帰属当期純利益が３．６％増の１６億１２百万円としている。配当予想は２１年４月期比１０円５０銭増配の２０円５０銭（期末一括）としている。

　第３四半期累計は売上高が前年同期比１０．２％増の９９億７９百万円、営業利益が１３．３％増の１８億７４百万円、経常利益が１９．７％増の１９億２８百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２６．５％増の１４億４８百万円だった。なお特別利益に持分法適用子会社の一部株式売却による関係会社株式売却益１億７２百万円を計上している。

　プラットフォーム事業は売上高が２１．４％増の２０億５１百万円で営業利益（調整前）が１９．６％増の８億５０百万円だった。主力のクラウド型「ネクストエンジン」は、売上高が１７．５％増の１７億０６百万円で営業利益が１７．１％増の８億４１百万円だった。契約社数および流通金額が順調に増加し、人員増強やクラウドインフラ化への投資を吸収した。ＨａｍｅｅコンサルティングもＥＣサイト制作の大型案件などで伸長した。

　コマース事業は売上高が６．２％増の７５億３２百万円で営業利益が４．９％減の１７億８３百万円だった。コスメ事業のリリース（２２年１月）に伴う広告宣伝投資で減益だが、売上面は新型ｉＰｈｏｎｅの年末商戦が堅調だった。売上高はＥＣ（小売）が６．８％増の４３億０６百万円、リアル（卸売）が１０．７％増の３１億８１百万円だった。

　その他（新規事業）は売上高が４５．６％増の３億９４百万円で営業利益が９０百万円の赤字だった。累計ベースは営業赤字だが、ふるさと納税支援サービスが好調に推移して第３四半期は６１百万円の営業黒字となった。

　通期予想は据え置いているが、第３四半期累計の進捗率は売上高７１．３％、営業利益８３．３％、経常利益８５．８％、親会社株主帰属当期純利益８９．８％で、利益進捗率が高水準である。通期利益予想に上振れ余地がありそうだ。さらに２３年４月期もクラウド型「ネクストエンジン」の成長が牽引して収益拡大基調だろう。

■株価は底固め完了

　株価は上値を切り下げる形で軟調だが、１月の年初来安値を割り込まずに推移して底固め完了感を強めている。出直りを期待したい。４月２２日の終値は１０９０円、時価総額は約１７７億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）