（決算速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東１）は１２月１０日の取引時間終了後に２２年１月期第３四半期累計連結業績を発表した。大型工事が順調に進捗して大幅増収増益だった。通期も大幅増収増益予想としている。通期ベースでも収益拡大を期待したい。なお指名・報酬委員会の設置も発表している。株価は地合い悪化の影響で年初来安値を更新する場面があったが、売り一巡して反発の動きを強めている。好業績を評価して出直りを期待したい。

■２２年１月期３Ｑ累計大幅増収増益、通期も大幅増収増益予想

　２２年１月期第３四半期累計連結業績は、売上高が前年同期比４１．５％増の３６億５５百万円で、営業利益が３．８倍の２億４３百万円、経常利益が２．８倍の４億４６百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１０．０倍の１２億０２百万円だった。

　大型の進行基準工事が順調に進捗し、工事原価率改善効果も寄与して大幅増収増益だった。期首繰越工事高は２５億４５百万円、受注高は９．８％減の３０億８４百万円、完成工事高は４６．５％増の３４億８１百万円、期末繰越工事高（受注残高）は２．８％増の２１億４７百万円だった。

　なお営業外収益に持分法投資利益（第２四半期と第３四半期に損益の約１５％となる合計２億０１百万円）を計上した。また、持分法適用関連会社のリバーホールディングスがタケエイと経営統合してＴＲＥホールディングス＜９２４７＞が新規上場（２１年１０月１日付）したことに伴う株式移転で、第３四半期の特別利益に企業結合における交換利益１２億７５百万円を計上した。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高１３億１８百万円で営業利益１億９８百万円、第２四半期は売上高１０億１７百万円で営業利益３７百万円の赤字、第３四半期は売上高１３億２０百万円で営業利益８２百万円だった。第２四半期は従業員への特別賞与支給、風力発電設備解体工法開発費用の計上で赤字だったが、業績予想に織り込み済みだった。

　通期の連結業績予想（２１年１０月１日に経常利益と親会社株主帰属当期純利益を上方修正）は、売上高が２１年１月期比５２．１％増の５６億円、営業利益が３．６倍の４億５０百万円、経常利益が３．１倍の６億６４百万円、親会社株主帰属当期純利益が９．６倍の９億９７百万円としている。

　２１年１月期に受注した電力および化学関連の大型案件が牽引して大幅増収増益予想としている。さらに今後の需要拡大が予想される原子力発電所廃止措置関連解体、風車解体などの領域にも受注活動を展開・強化する方針だ。第３四半期累計が順調であり、通期ベースでも収益拡大を期待したい。

■株価は反発の動き

　株価は地合い悪化の影響で年初来安値を更新する場面があったが、売り一巡して反発の動きを強めている。好業績を評価して出直りを期待したい。１２月１０日の終値は１３１６円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１６４円０２銭で算出）は約８倍、時価総額は約１１５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）