（決算速報）
　ネオジャパン＜３９２１＞（東１）は１２月１３日の取引時間終了後に２２年１月期第３四半期累計連結業績を発表した。クラウドサービスが好調に推移して増収・大幅増益だった。そして通期業績・配当予想を上方修正した。さらに再上振れ余地がありそうだ。ＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。株価は年初来安値圏でモミ合う形だが下値固め完了感を強めている。上方修正を評価して出直りを期待したい。

■２２年１月期３Ｑ累計大幅増収増益、通期業績・配当予想を上方修正

　２２年１月期第３四半期累計の連結業績は売上高が前年同期比１１．５％増の４３億７８百万円、営業利益が２０．４％増の９億９１百万円、経常利益が３０．２％増の１０億８８百万円、親会社株主帰属四半期純利益が４３．８％増の７億４１百万円だった。クラウドサービスが好調に推移して増収・大幅増益だった。なお営業外収益に保険解約返戻金６１百万円を計上した。

　主力のソフトウェア事業は売上高が１３．７％増の２８億８６百万円、営業利益が３２．５％増の９億２４百万円だった。売上面はクラウドサービスが利用ユーザー数増加で１４．２％増の１７億６８百万円（うちグループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯクラウドが１７．６％増の１４億８０百万円）と好調に推移した。プロダクトは１２．６％増の１０億６８百万円だった。ライセンス売上は中小規模ユーザー向けがクラウドサービスへの移行で１３．３％減収だが、大規模ユーザー向けが４．８％増収と堅調に推移し、プロダクト（サポートサービス、カスタマイズ、その他役務作業等）が１２．６％増収と順調だった。

　システム開発サービス事業は売上高が８．０％増の１５億１５百万円、営業利益が２５．４％減の１億０１百万円だった。需要が堅調に推移して増収だが、人件費の増加で減益だった。海外事業（２１年１月期第３四半期から追加したセグメント）は、売上高が１８百万円で営業利益が３４百万円の赤字だった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１３億６２百万円で営業利益が２億７５百万円、第２四半期は売上高が１４億８０百万円で営業利益が３億６６百万円、第３四半期は売上高が１５億３６百万円で営業利益が３億５０百万円だった。

　通期の連結業績予想は上方修正して、売上高が２１年１月期比１１．０％増の５９億１０百万円、営業利益が２８．６％増の１１億８３百万円、経常利益が３５．７％増の１２億８７百万円、親会社株主帰属当期純利益が２７．６％増の８億６４百万円とした。配当予想は期末２円上方修正して、２１年１月期比３円増配の１４円（期末一括）とした。

　従来予想に対して売上高は１億９２百万円、営業利益は２億３５百万円、経常利益は３億０６百万円、親会社株主帰属当期純利益は１億８４百万円、それぞれ上回る見込みとした。売上面ではソフトウェア事業、システム開発サービス事業が好調に推移し、利益面では当初計画した広告宣伝費等の経費予算が一部未消化となることも寄与する、

　修正後の通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高が７４．１％、営業利益が８３．８％、経常利益が８４．５％、親会社株主帰属当期純利益が８５．８％である。通期予想はさらに再上振れ余地がありそうだ。ＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。

■株価は下値固め完了

　株価は年初来安値圏でモミ合う形だが下値固め完了感を強めている。上方修正を評価して出直りを期待したい。１２月１３日の終値は１３３１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ５８円０２銭で算出）は約２３倍、時価総額は約１９８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）