Ｈａｍｅｅ＜３１３４＞（東１）はＥＣ事業者支援のＳａａＳ型プラットフォーム事業、スマホ・タブレット向けアクセサリー販売のコマース事業を主力としている。２２年４月期第２四半期累計はプラットフォーム事業が牽引し、新型ｉＰｈｏｎｅ商戦も寄与して増収・大幅増益だった。通期も増収増益予想としている。ＳａａＳ型従量課金の売上拡大基調を勘案すれば通期予想に上振れ余地がありそうだ。株価は年初来安値更新の展開で軟調だったが、第２四半期累計業績を好感して急反発している。出直りを期待したい。

■プラットフォーム事業とコマース事業が主力

　ＥＣサイト運営自動化支援のネクストエンジンによるＥＣ事業者支援およびコンサルティングのプラットフォーム事業、スマホ・タブレット向けアクセサリー販売のコマース事業（卸売、ＥＣ小売）を主力に、新規事業として、ふるさと納税支援サービス、小学生向け見守りモバイル端末Ｈａｍｉｃ　ＰＯＣＫＥＴ、エシカルネットショップのＲＵＫＡＭＯなども展開している。

　２２年４月期第２四半期末時点のネクストエンジン契約社数は前年比７４２社増加の５０９３社で、２１年４月期第２四半期のネクストエンジンを通じた取引の受注処理金額総額は前年比２８．８％増の２６８５億円となった。２２年４月期末にはネクストエンジン契約社数５５００社超を目標としている。

■２２年４月期２Ｑ累計大幅増益、通期増収増益予想で上振れ余地

　２２年４月期の連結業績予想（損益認識基準適用による影響は軽微）は、売上高が２１年４月期比１３．２％増の１４０億円、営業利益が３．２％増の２２億５０百万円、経常利益が４．６％増の２２億４８百万円、そして親会社株主帰属当期純利益が３．６％増の１６億１２百万円としている。

　第２四半期累計は売上高が前年同期比５．８％増の５９億４８百万円、営業利益が１４．３％増の１１億３４百万円、経常利益が２４．１％増の１２億０２百万円、親会社株主帰属四半期純利益が４０．５％増の９億４３百万円だった。なお特別利益に持分法適用子会社の一部株式売却による関係会社株式売却益１億７２百万円を計上した。

　プラットフォーム事業は売上高が２１．７％増の１３億２３百万円で営業利益（調整前）が２０．４％増の５億４５百万円だった。ネクストエンジン契約社数が順調に増加し、子会社のコンサルティングも伸長した。コマース事業は売上高が１．４％増の４４億８６百万円で営業利益が３．７％減の１１億７８百万円だった。第１四半期がやや低調だったため累計ベースでは小幅増収・営業減益だが、第２四半期は新型ｉＰｈｏｎｅ商戦が寄与して１０．５％増収・１４．４％営業増益と好調だった。その他（新規事業）は売上高が１億３８百万円で営業損失が１億５１百万円だった。前年に比べて赤字がやや縮小した。

　通期予想は据え置いた。ＥＣ市場拡大も背景としてコマース事業が好調に推移し、プラットフォーム事業ではネクストエンジン契約社数増加でＳａａＳ型従量課金の売上が大幅に伸長する見込みとしている。セグメント別の計画はプラットフォーム事業が１９．２％増収で１０．１％増益、コマース事業が８．５％増収で２．１％増益、その他が１１２，８％増収で８．４％減益としている。

　第２四半期累計の進捗率は売上高が４２．５％、営業利益が５０．４％、経常利益が５３．５％、親会社株主帰属当期純利益が５８．５％と概ね順調だった。ＳａａＳ型従量課金の売上拡大基調を勘案すれば通期予想に上振れ余地がありそうだ。収益拡大を期待したい。

■株価は急反発

　株価は年初来安値更新の展開で軟調だったが、第２四半期累計業績を好感して急反発している。出直りを期待したい。１２月１４日の終値は１２７８円、時価総額は約２０８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）