（決算速報）
　アステナホールディングス＜８０９５＞（東証プライム）（旧イワキが２１年６月１日付で持株会社に移行して社名変更）は、４月１３日の取引時間終了後に２２年１１月期第１四半期連結業績（収益認識会計基準適用のため前年比増減率は非記載、営業利益以下への影響軽微）を発表した。先行投資などの影響で小幅減益だが、利益進捗率は高水準だった。通期減益予想を据え置いているが上振れ余地がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は１月の年初来安値圏で底打ちし、その後は徐々に下値を切り上げている。第１四半期利益の高進捗率を評価して出直りを期待したい。

■２２年１１月期１Ｑ小幅減益だが、利益進捗率高水準

　２２年１１月期第１四半期の連結業績は、売上高が１２２億８５百万円（前年同期は１６９億７５百万円）、営業利益が６億３０百万円（同６億６３百万円）、経常利益が６億５９百万円（同７億０５百万円）、親会社株主帰属四半期純利益が４億４９百万円（同３億９８百万円）だった。

　収益認識会計基準適用の影響額として、従来方法に比べて売上高が５３億７９百万円減少、売上原価が５３億５７百万円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ１２百万円減少している。営業利益以下への影響は軽微である。

　なお収益認識会計基準適用前ベースでは、売上高が前年同期比４．１％増の１７６億６５百万円、営業利益が３．１％減の６億４２百万円、経常利益が４．８％減の６億７２百万円、税金等調整前四半期純利益が４．８％減の６億７１百万円だった。先行投資などの影響で小幅減益だった。

　ファインケミカル事業は売上高が３７億６３百万円（同５３億１６百万円）で、利益（調整前営業利益）が５億２０百万円（同２億０３百万円）だった。ＣＤＭＯ分野において顧客関係強化や新規顧客開発を推進し、新規ＧＥ品目や新規中間体などが順調だった。ＣＤＭＯ分野においても新規サービスなどが順調だった。

　ＨＢＣ・食品事業は売上高が３５億４９百万円（同６５億８８百万円）で、利益が９５百万円の赤字（同２億３５百万円の赤字）だった。食品分野、化粧品分野、マルマンＨ＆Ｂが好調に推移した。特に化粧品原料が大幅伸長して赤字縮小した。

　医薬事業は売上高が２７億４６百万円（同３１億７４百万円）で、利益が１億５６百万円（同６億２５百万円）だった。医療用医薬品ではアトピー性皮膚炎治療薬などが伸長した。出資先であるキノファーマとの新薬製剤共同開発も順調だった。

　化学品事業は売上高が２２億２６百万円（同１８億９６百万円）で、利益が４０百万円（同８０百万円）だった。表面処理薬品、表面処理設備とも需要拡大で順調だった。

　通期の連結業績予想（収益認識会計基準適用のため前期比増減率は非掲載、売上高が従来の方法と比較して減少するが、営業利益以下への影響は軽微）は据え置いて、売上高が５００億円、営業利益が１７億円、経常利益が１６億円、親会社株主帰属当期純利益が１５億円としている。配当予想は２１年１１月期と同額の１８円（第２四半期末９円、期末９円）としている。

　なお各利益を収益認識会計基準適用前の２１年１１月期実績との単純比較で算出すると、営業利益は２５．５％減益、経常利益は３５．２％減益、親会社株主帰属当期純利益は１５．３％減益となる。

　第１四半期は小幅減益だったが、通期予想に対する進捗率は売上高２４．６％、営業利益３７．１％、経常利益４１．２％、親会社株主帰属当期純利益２９．９％で、利益進捗率が高水準だった。２２年１１月期は不透明感や先行投資などを考慮して減益予想としているが上振れ余地がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は下値固め完了

　株価は１月の年初来安値圏で底打ちし、その後は徐々に下値を切り上げている。第１四半期利益の高進捗率を評価して出直りを期待したい。４月１３日の終値は４１８円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ３７円６２銭で算出）は約１１倍、時価総額は約１７０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）