（決算速報）
　クリーク・アンド・リバー社＜４７６３＞（東証プライム）は７月６日の取引時間終了後に２４年２月期第１四半期連結業績を発表した。利益面は人件費・研修費やＤＸなど戦略投資の影響で減益だが、概ね計画水準だった。売上面は日本クリエイティブ分野が牽引して２桁増収で過去最高と順調だった。そして通期の増収増益予想を据え置いた。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は水準を切り下げる形でやや軟調だったが下値固め完了感を強めている。第１四半期が概ね計画水準だったことを評価して出直りを期待したい。

■２４年２月期１Ｑ減益だが計画水準、通期増収増益予想据え置き

　２４年２月期第１四半期の連結業績は、売上高が前年同期比１２．１％増の１２７億４５百万円、営業利益が６．４％減の１５億８０百万円、経常利益が５．９％減の１５億９５百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１６．０％減の１０億４５百万円だった。

　利益面は人件費・研修費やＤＸなど戦略投資の影響で減益だが、概ね計画水準だった。なおグループ全体で新卒社員３４４名入社（旧Ｃ＆Ｒグループで２９９名、２３年１月に子会社化したシオン・グループで４５名）した。売上面は日本クリエイティブ分野が牽引して２桁増収で過去最高と順調だった。

　日本クリエイティブ分野は、売上高が１５．６％増の８６億３１百万円で営業利益（調整前）が７．１％減の８億２０百万円だった。引き続きゲーム・ＷＥＢ関連のプロデュース事業が好調に推移し、シオン・グループの連結も寄与して大幅増収だが、人件費・研修費やＤＸなど戦略投資の影響で減益だった。なお新卒社員の稼働率は５月末時点で約７０％となっている。２５年新卒社員採用をさらに強化する方針としている。

　韓国クリエイティブ分野は売上高が３．０％減の８億７６百万円で営業利益が８百万円の損失（前年同期は２百万円の利益）だった。ＴＶ局への派遣稼働数が減少し、Ｗｅｂｔｏｏｎへの投資増加も影響して赤字だった。

　医療分野は売上高が１．３％増の１８億３２百万円で営業利益が６．４％減の７億８７百万円だった。医師マッチングシステム「民間医局ポータル」による成約件数増加も寄与して医師紹介やイベント「レジナビＦａｉｒ」が好調だったが、ワクチン接種スポット案件減少（１億２８百万円減少）やＤＸ投資などで減益だった。

　会計・法曹分野は売上高が１２．４％増の６億１７百万円で営業利益が２６．９％増の３７百万円だった。紹介事業が伸長した。

　その他事業（新規事業合計１６社）は、売上高が２３．３％増の７億８７百万円で営業利益が６０百万円の損失（同７９百万円の損失）だった。新規設立・グループ化（６社）など投資段階のため全体として営業損失だが、売上面は１６社のうち９社が増収（合計１億５６百万円増収）となり、利益面は６社が増益（合計９３百万円）だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２３年２月期比１３．３％増の５００億円、営業利益が１３．７％増の４５億円、経常利益が１２．４％増の４５億円、親会社株主帰属当期純利益が３．５％増の３０億円としている。配当予想は２３年２月期比１４円増配の４１円（期末一括）としている。連続大幅増配で、予想配当性向は３０．４％となる。

　日本クリエイティブ分野を中心に各セグメントが好調に推移し、成長に向けた戦略投資を吸収して増収増益予想としている。

　日本クリエイティブ分野は売上高が１８％増の３５８億円で営業利益（調整前）が１３％増の３１億円、韓国クリエイティブ分野は売上高が横ばいの３４億６０百万円で営業利益が０百万円の利益（２３年２月期は１６百万円の損失）、医療分野は売上高が８％増の５６億４０百万円で営業利益が５％増の１４億円、会計・法曹分野は売上高が１１％増の２５億６０百万円で営業利益が１９％増の１億９０百万円、その他は売上高が３４％増の４１億円で営業利益が５０百万円の損失（同２億７５百万円の損失）の計画としている。

　第１四半期の進捗率は売上高２５％、営業利益３５％、経常利益３５％、親会社株主帰属当期純利益３５％である。医療分野の利益が上期偏重（特に第１四半期）であることを考慮しても概ね順調と言えるだろう。新中期経営計画では最終年度２６年２月期の計画を売上高６０５億円、営業利益５６．５億円、営業利益率９．３％としている。売上高・営業利益の着実な成長とともに、利益率の向上を目指す方針だ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は下値固め完了

　株価は水準を切り下げる形でやや軟調だったが下値固め完了感を強めている。第１四半期が概ね計画水準だったことを評価して出直りを期待したい。７月６日の終値は１９９０円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１３５円０４銭で算出）は約１５倍、今期予想配当利回り（会社予想の４１円で算出）は約２．１％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ６３７円３２銭で算出）は約３．１倍、そして時価総額は約４５８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）