（決算速報）
協立情報通信＜３６７０＞（東証スタンダード）は１１月８日の取引時間終了後に２４年３月期第２四半期累計業績を発表した。第２四半期から非連結決算に移行したため比較は非表示だが、前年同期の連結決算との比較で見ると実質的に増収増益で着地した。ソリューション事業が順調だった。そして通期も前期の連結決算との比較で実質的に増収増益予想としている。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は地合い悪化の影響を受ける場面があったが、大きく下押すことなく推移して下値固め完了感を強めている。高配当利回りなど指標面の割安感も評価材料であり、出直りを期待したい。

■２４年３月期２Ｑ累計は実質増収増益、通期も実質増収増益予想

２４年３月期第２四半期累計の業績（非連結）は売上高が２４億６６百万円、営業利益が８９百万円、経常利益が９６百万円、四半期純利益が１億３３百万円だった。１００％子会社の神奈川協立情報通信を２３年７月１日付で吸収合併し、第２四半期から非連結決算に移行したため前年同期との比較は非表示だが、前年同期の連結業績（売上高２２億６８百万円、営業利益７３百万円、経常利益７８百万円、親会社株主帰属四半期純利益４７百万円）との比較で見ると、実質的に増収増益で着地した。ソリューション事業が順調だった。なお特別利益に抱合せ株式消滅差益７０百万円を計上した。

ソリューション事業は、売上高が８億６４百万円で営業利益（全社費用等調整前）が２億３７百万円だった。連結ベースの前年同期（売上高７億２３百万円、営業利益１億６２百万円）との比較で増収増益だった。基幹業務システムのクラウドサービスへの移行、ＤＸ化を推進するための各種ソリューション・機器の提案・導入支援が順調だった。

モバイル事業は、売上高が１６億０２百万円で営業利益が６６百万円だった。連結ベースの前年同期（売上高１５億４４百万円、営業利益１億２０百万円）との比較で、増収ながら減益だった。なお店舗事業においては、高性能・高価格のスマートフォンおよび付属品等副商材の売上が伸長し、緩やかながら収益改善傾向としている。

四半期別に見ると、第１四半期（連結）は売上高が１０億３４百万円で営業利益が１４百万円、第２四半期（非連結）は売上高が１４億３２百万円で営業利益が７５百万円だった。

通期の業績（非連結）予想は売上高が５２億円、営業利益が２億５０百万円、経常利益が２億５６百万円、当期純利益が２億２３百万円としている。２３年５月１０日付で公表した連結業績予想に対して、特別利益の計上により純利益を５７百万円上方修正した。配当予想は２３年３月期と同額の５５円（期末一括）としている。予想配当性向は２９．５％となる。

２３年３月期の連結業績（売上高４９億８３百万円、営業利益１億８４百万円、経常利益１億９２百万円、親会社株主帰属当期純利益１億２３百万円）との比較で実質的に増収増益予想としている。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は下値固め完了

株価は地合い悪化の影響を受ける場面があったが、大きく下押すことなく推移して下値固め完了感を強めている。高配当利回りなど指標面の割安感も評価材料であり、出直りを期待したい。１１月９日の終値は１５４０円、今期予想ＰＥＲ（会社予想のＥＰＳ１８６円１７銭で算出）は約８倍、今期予想配当利回り（会社予想の５５円で算出）は約３．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１５７８円８６銭で算出）は約１．０倍、そして時価総額は約１９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・Media-IR株式投資情報編集部）