■分散投資の観点では新ＮＩＳＡで人気の「Ｓ＆Ｐ５００」タイプの投信にも一長一短

　Ｊトラスト＜８５０８＞（東証スタンダード）グループのＪＴＧ証券（東京都渋谷区）は、２０２５年７月２２日より、新規株式公開（ＩＰＯ）・スピンオフして間もない世界の成長企業の個別株を対象に分散投資する、ファースト・トラスト社の２銘柄の海外ＥＴＦ（上場投信、以下「本ＥＴＦ」）の取り扱いを開始した。

　近年、新ＮＩＳＡを中心に「Ｓ＆Ｐ５００」などの株価指数をベンチマークとするインデックス投資に人気が集まる一方で、これらの株価指数は一般的に時価総額が大きい銘柄ほど指数に与える影響が大きくなることから、分散投資の観点では十分に機能していない可能性がある。

　他方、本ＥＴＦは、プライベート・エクイティ、ベンチャーキャピタル、ＩＰＯ前の市場など、プライベート市場のリターンと高い相関性があるといった特徴を有しており、本ＥＴＦを運用資産のポートフォリオに組み入れることで、既存のインデックス投資との重複を避けつつ、ＥＴＦを活用した手軽な分散投資の実現と、革新的な成長企業への投資機会をお客さまに提供できるものと考えている。

　海外投資のＪＴＧ証券は、引き続き商品ラインナップの拡充に加え、分散投資の実現に向けた独自性の高い商品の取り扱いを通じて、お客さまに多様な投資先と運用機会を提供する方針だ。

◆ＮＹＳＥ（ニューヨーク証券取引所）上場
＜ファーストトラスト　米国株式　オポチュニティーズＥＴＦ＞

　米国で最近上場した企業の中で、最大規模、高流動性、優れたパフォーマンスを示す１００社（新規株式公開：ＩＰＯ企業、スピンオフ企業、および最近のＩＰＯ企業を買収した企業を含む）で構成される「ＩＰＯＸ－１００　Ｕ．Ｓ．Ｉｎｄｅｘ」と呼ばれる株価指数の価格および利回り（経費控除前）に概ね連動する投資成果を目指す運用を行う。
（運用会社：ファースト・トラスト社：米国）

◆ＮＡＳＤＡＱ（ナスダック）取引所上場
＜ファーストトラスト　インターナショナル株式　オポチュニティーズＥＴＦ＞

　最近上場した米国外に本社を置く企業のうち、規模、流動性、パフォーマンスに優れた５０社（新規株式公開：ＩＰＯ企業、スピンオフ企業、および最近のＩＰＯ企業を買収した企業を含む）で構成される「ＩＰＯＸ　Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　Ｉｎｄｅｘ」と呼ばれる株価指数の価格および利回り（経費控除前）に概ね連動する投資成果を目指す運用を行う。
（運用会社：ファースト・トラスト社：米国）

＜ファースト・トラスト社＞
　ファースト・トラスト社（米国イリノイ州）は、１９９１年設立以来３０年以上にわたり、特徴的なテーマ・セクターＥＴＦを多く取り揃える大手ＥＴＦ運用会社。長期投資をベースに株式や債券のＥＴＦに加え、米国で話題のバッファーＥＴＦやカバードコール型ＥＴＦを含む２５０本超の多様なＥＴＦを運用している。

　運用管理資産残高は、２０２５年５月末時点で２６８１億米ドル（約３９兆円、１ドル＝１４５円）。また、毎年発表のバロンズのファンドファミリー・ランキングの株式部門で、２０１８年および２０１９年の２年連続Ｎｏ．１を記録した。
（ＨＣ）（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）