アイフリークモバイル＜３８４５＞（東証スタンダード）は８月１４日に２６年３月期第１四半期業績（非連結）を発表した。前期第３四半期より非連結決算に移行したため前年同期の連結業績との比較で見ると、売上面は減収だが、利益面はＤＸ事業の損益改善が牽引して黒字転換した。通期予想は据え置いて赤字予想としているが、第１四半期が黒字転換したことを勘案すればやや保守的だろう。積極的な事業展開で収益改善基調を期待したい。株価は急伸して年初来高値更新の展開だ。利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。

■２６年３月期１Ｑ黒字転換と順調、収益改善基調

　２６年３月期第１四半期の業績（非連結）は売上高が４億９１百万円、営業利益が７百万円、経常利益が７百万円、四半期純利益が７百万円だった。前期第３四半期より非連結決算に移行したため、前年同期の連結業績（売上高６億３０百万円、営業利益１９百万円の損失、経常利益１５百万円の損失、親会社株主帰属四半期純利益１５百万円の損失）との比較で見ると、売上面は減収だが、利益面はＤＸ事業の損益改善が牽引して黒字転換した。

　コンテンツ事業は売上高が６百万円、営業利益（全社費用等調整前）が５百万円の損失だった。前年同期の連結ベースの売上高は２８百万円、営業利益は７百万円の損失だった。経営資源を成長分野へ集中させる戦略的判断で「森のえほん館」サービスを終了（２５年月末）する一方で、これまでユーザー利便性を考慮して広告を控えていたアプリにも段階的に広告を導入するなど、サービス移行期における一時的な費用や先行投資が影響した。

　ＤＸ事業は売上高が４億８４百万円で、セグメント利益が７２百万円だった。前年同期の連結ベースの売上高は６億０２百万円、営業利益は４９百万円だった。２５年４月より組織の一本化を実施して機動的な営業推進体制を構築したほか、新体制の下で生成ＡＩなどの専門領域に特化した人材を育成しながら、継続的な商流も見直しや単価交渉を実施した。

　通期の業績（非連結）予想は据え置いて、売上高が前期比９．４％減の１８億１６百万円、営業利益が６０百万円の損失（前期は６１百万円の損失）、経常利益が６３百万円の損失（同５０百万円の損失）、当期純利益が６３百万円の損失（同１億１０百万円の損失）としている。

　コンテンツ事業では、知育アプリ開発・施策に注力して売上の底上げを図るほか、絵本制作・活用およびＡＩを活用した絵本事業によるＢｔｏＢ販路拡大などを推進する。ＤＸ事業では、生成ＡＩ、データサイエンス、クラウドコンピューティングなど専門領域に特化したエンジニアの育成を進めながら、商流改善や高単価案件獲得を推進する。通期予想は据え置いて赤字予想としているが、第１四半期が黒字転換したことを勘案すればやや保守的だろう。積極的な事業展開で収益改善基調を期待したい。

■株価は急伸して年初来高値更新の展開

　株価は急伸して年初来高値更新の展開だ。利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。８月１４日の終値は１４１円、前期実績ＰＢＲ（前期実績のＢＰＳ４０円０８銭で算出）は約３．５倍、そして時価総額は約３０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）