（決算速報）
　冨士ダイス＜６１６７＞（東証プライム）は１１月１４日に２６年３月期第２四半期累計（以下、中間期）連結業績を発表した。売上面は計画を下回ったが、各利益はコスト削減効果などで計画を上回った。通期予想は据え置いた。需要が回復に向かい増収増益予想としている。積極的な事業展開で収益回復基調だろう。株価は動意づいて急伸する場面があったが、買いが続かず反落し、モミ合いレンジに回帰した。高配当利回りや低ＰＢＲなども評価材料であり、調整一巡して出直りを期待したい。

■２６年３月期中間期利益は計画超、通期増益予想据え置き

　２６年３月期中間期の連結業績は売上高が前年同期比１．７％増の８４億１７百万円、営業利益が１０．７％増の３億２２百万円、経常利益が２２．３％減の３億０６百万円、親会社株主帰属中間純利益が２１．５％減の１億９６百万円だった。

　計画（２５年５月１５日付の期初公表値、売上高８７億２０百万円、営業利益２億２０百万円、経常利益２億７０百万円、親会社株主帰属中間純利益１億７０百万円）に対して、売上高は鉄鋼関係の需要減少の影響で計画を下回ったが、各利益はコスト削減効果や、一部予定していた経費の発生が遅れた影響などで計画を上回った。前年同期比では、超硬製金型類の好調などで増収・営業増益だった。なお営業外では補助金収入が６０百万円減少（前期は６３百万円、当期は３百万円）したほか、為替差損益が５９百万円悪化（前期は差益１７百万円、当期は差損４２百万円）した。

　製品別の売上高は、超硬製工具類が０．２％減の２０億４９百万円、超硬製金型類が１２．１％増の２３億０１百万円、その他超硬製品が８．４％増の２３億４７百万円、超硬以外の製品が１４．３％減の１７億１９百万円だった。超硬製工具類は冷間圧延関連工具が堅調だったが、前期好調だった熱間圧延ロールが低調だった。超硬製金型類は製缶金型、電池関連金型、モーターコア用金型が好調に推移した。その他超硬製品は前期好調だった半導体製造装置向けの需要が落ち着いたが、超硬素材の販売が好調だった。超硬以外の製品は混練工具等の販売が低調だった。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が４１億２５百万円で営業利益が１億７５百万円、第２四半期は売上高が４２億９２百万円で営業利益が１億４７百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が前期比６．５％増の１７６億７０百万円、営業利益が２２．９％増の６億円、経常利益が１６．１％増の７億円、親会社株主帰属当期純利益が８．０％増の４億６０百万円としている。配当予想は前期と同額の４０円（期末一括）としている。予想配当性向は１７３．０％となる。

　２６年３月期は需要が回復に向かい増収増益予想としている。中間期の進捗率は売上高が４８％、営業利益が５４％、経常利益が４４％、親会社株主帰属当期純利益が４３％である。積極的な事業展開で収益回復基調だろう。

■株価は調整一巡

　株価は動意づいて急伸する場面があったが、買いが続かず反落し、モミ合いレンジに回帰した。高配当利回りや低ＰＢＲなども評価材料であり、調整一巡して出直りを期待したい。１１月１４日の終値は８６５円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２３円１２銭で算出）は約３７倍、今期予想配当利回り（会社予想の４０円で算出）は約４．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１０４２円９３銭で算出）は約０．８倍、そして時価総額は約１７３億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）