（決算速報）
　アステナホールディングス＜８０９５＞（東証プライム）は７月１３日の取引時間終了後に２２年１１月期第２四半期累計連結業績を発表した。売上面は堅調だが、原材料価格高騰などの影響で減益となった。そして通期利益予想を下方修正した。なお配当予想は据え置き、新たに自己株式取得を発表している。２３年１１月期は積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。目先的には下方修正を嫌気する動きが優勢になりそうだが下値限定的だろう。

■２２年１１月期２Ｑ累計減益、通期予想下方修正

　２２年１１月期第２四半期累計の連結業績（収益認識会計基準適用のため前期比増減率は非掲載、売上高が従来の方法と比較して減少するが営業利益以下への影響は軽微）は、売上高が２４９億３４百万円（収益認識会計基準適用前の前年同期は３６２億３４百万円）、営業利益が７億２０百万円（同１４億９４百万円）、経常利益が８億３５百万円（同１５億７３百万円）、そして親会社株主帰属四半期純利益が９億３２百万円（同９億７５百万円）だった。

　収益認識会計基準適用の影響額として、従来方法に比べて売上高が１１０億９０百万円減少、売上原価が１１０億５７百万円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ０百万円減少している。収益認識会計基準適用前ベースで見ると、売上高は前年同期比０．６％減の３６０億２５百万円、営業利益が５１．８％減の７億２０百万円、経常利益が４５．６％減の８億３５百万円、税金等調整前四半期純利益が４．７％減の１４億６４百万円となる。売上面は堅調だが、為替の急激な円安進行、原材料価格や物流費の高騰などの影響で減益となった。

　ファインケミカル事業は売上高が７５億２９百万円（同１１６億３９百万円）で、利益（調整前営業利益）が４億７３百万円（同７億２５百万円）だった。大幅減益だった。医薬品原料分野は新規ＧＥ品目や中間体も寄与して堅調だったが、ＣＤＭＯ分野が事業環境の変化や案件納期の変更などの影響で低調だった。

　ＨＢＣ・食品事業は売上高が７２億０１百万円（同１４０億０１百万円）で、利益が６５百万円の赤字（同３億４９百万円の赤字）だった。赤字が縮小した。一般用医薬品を主体とする卸売分野はマルマンＨ＆Ｂが取り扱う韓国コスメ関連も寄与して好調だった。食品原料分野は大口受注も寄与して好調だった。化粧品原料分野や通販化粧品分野も堅調だった。

　医薬事業は売上高が５８億８４百万円（同６５億１３百万円）で、利益が３億５２百万円（同９億２２百万円）だった。大幅減益だった。美容医療分野や岩城製薬佐倉工場は堅調だったが、医療用医薬品が各種コスト増の影響を受けた。

　化学品事業は売上高が４３億１８百万円（同４０億９６百万円）で、利益が３８百万円の赤字（同２億０５百万円の黒字）だった。大幅減益だった。表面処理薬品において既存製品の一部の販売が伸び悩み、予定していた新規採用が第３四半期に延期となった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１２２億８５百万円で営業利益が６億３０百万円、第２四半期は売上高が１２６億４９百万円で営業利益が９０百万円だった。

　通期連結業績予想は売上高を据え置き、利益を下方修正（前回予想に比べて営業利益を７億円、経常利益を６億円、親会社株主帰属当期純利益を４億円、それぞれ下方修正）し、売上高が５００億円（収益認識会計基準適用前ベースでは７００億円）、営業利益が１０億円、経常利益が１０億円、親会社株主帰属当期純利益が１１億円とした。

　収益認識会計基準適用前の２１年１１月期実績（売上高が７２３億２２百万円、営業利益が２２億３３百万円、経常利益が２４億２０百万円、親会社株主帰属当期純利益が１７億３６百万円）との単純比較で算出すると、営業利益は５５．２％減益、経常利益は５８．７％減益、親会社株主帰属当期純利益は３６．６％減益となる。為替の急激な円安進行、原材料価格や物流費の高騰などが影響する見込みだ。

　なお配当予想は据え置いて、２１年１１月期と同額の１８円（第２四半期末９円、期末９円）としている。また新たに自己株式取得を発表した。上限９０万株・３億円で、取得期間は２２年７月１４日～２２年９月３０日としている。

　２２年１１月期は下方修正して大幅減益見込みとなったが、２３年１１月期は積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は下値限定的

　株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。目先的には下方修正を嫌気する動きが優勢になりそうだが下値限定的だろう。７月１３日の終値は４５１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２７円５９銭で算出）は約１６倍、今期予想配当利回り（会社予想の１８円で算出）は約４．０％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ６７７円０９銭で算出）は約０．７倍、そして時価総額は約１８４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）