（決算速報）
　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東証プライム）は７月３１日の取引時間終了後に２４年３月期第１四半期連結業績を発表した。先行投資となる新卒入社社員の積極採用、ベースアップや昇給による人件費の増加、広告宣伝・販売促進費の増加などで小幅減益だった。ただし売上面は順調だった。そして通期の小幅増益予想を据え置いた。不透明感、サブスクリプション型への移行スピード加速、戦略投資などを考慮して小幅増益にとどまる予想としているが保守的な印象が強い。会社予想は上振れの可能性が高く積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は５月の安値圏から切り返して戻り歩調だ。目先的には第１四半期の小幅減益を嫌気する動きが優勢になる可能性もあるが下値限定的だろう。

■２４年３月期１Ｑ小幅減益だが通期小幅増益予想据え置き

　２４年３月期第１四半期連結業績は売上高が前年同期比７．９％増の１０４億８４百万円、営業利益が４．９％減の１４億３０百万円、経常利益が５．１％減の１４億５５百万円、親会社株主帰属四半期純利益が３．６％減の９億３０百万円だった。

　先行投資となる新卒入社社員の積極採用、ベースアップや昇給による人件費の増加、広告宣伝・販売促進費の増加などで小幅減益だった。ただし売上面は順調だった。会計事務所向けおよび中小企業向けの各種業務システムが好調に推移し、中堅・中小企業向けＥＲＰ製品のサブスクリプション型での提供によりソフトウェア使用料収入が大幅に伸長した。

　品目別売上高は、システム導入契約売上高が７．６％増の５９億０２百万円（内訳はハードウェアが１５．８％増の９億６３百万円、ソフトウェアが４．１％増の３３億８４百万円、ユースウェアが１０．８％増の１５億５４百万円）で、サービス収入が１０．６％増の３８億０９百万円（内訳は会計事務所向け総合保守サービスのＴＶＳが０．８％増の６億３５百万円、ソフトウェア使用料収入が４０．９％増の１２億２０百万円、企業向けソフトウェア運用支援サービス収入が１．５％増の１４億５０百万円、ハードウェア・ネットワーク保守サービス収入が２．４％増の３億８４百万円、サプライ・オフィス用品が１７．９％減の１億１８百万円）だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２３年３月期比０．３％増の４１６億円、営業利益が０．３％増の６１億円、経常利益が６．２％増の６２億円、親会社株主帰属当期純利益が８．８％増の４１億円としている。配当予想は２３年３月期と同額の４５円（期末一括）としている。

　第１四半期の進捗率は売上高が２５％、営業利益が２３％、経常利益が２３％、親会社株主帰属当期純利益が２３％と概ね順調である。４年３月期は不透明感、サブスクリプション型への移行スピード加速、戦略投資などを考慮して小幅な営業・経常増益にとどまる予想としている。ただし保守的な印象が強い。会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は下値限定的

　株価は５月の安値圏から切り返して戻り歩調だ。目先的には第１四半期の小幅減益を嫌気する動きが優勢になる可能性もあるが下値限定的だろう。７月３１日の終値は１６８７円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１３７円０９銭で算出）は約１２倍、今期予想配当利回り（会社予想の４５円で算出）は約２．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ８１３円１３銭で算出）は約２．１倍、そして時価総額は約５８７億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）