（決算速報）
　協立情報通信＜３６７０＞（東証スタンダード、名証メイン）は２月１０日に２６年３月期第３四半期累計業績（非連結）を発表した。大幅増益と順調だった。ソリューション事業が大幅に伸長し、モバイル事業の収益改善も寄与した。そして通期の大幅増益予想（２５年１２月１７日付で各利益を上方修正）を据え置いた。第３四半期累計の利益進捗率が高水準であることを勘案すれば、通期利益予想は再上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価はモミ合う形だが徐々に下値を切り上げている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２６年３月期３Ｑ累計大幅増益、通期利益は再上振れの可能性

　２６年３月期第３四半期累計の業績（非連結）は売上高が前年同期比１１．９％増の３６億３６百万円、営業利益が２．６倍の３億６５百万円、経常利益が２．６倍の３億６９百万円、四半期純利益が２．６倍の２億５３百万円だった。

　大幅増益と順調だった。ソリューション事業が大幅に伸長し、モバイル事業の収益改善も寄与した。

　ソリューション事業は売上高が２５．８％増の１５億２６百万円、営業利益（全社費用等調整前）が３７．３％増の４億６０百万円だった。大幅増収増益だった。ネットワークインフラの改善や奉行クラウド等のソフトウェアの更新需要、ＰＢＸ更改需要などが高水準だった。

　モバイル事業は売上高が３．６％増の２１億０９百万円、営業利益が８２．４％増の２億２５百万円だった。増収・大幅増益だった。法人サービス事業は、新規獲得活動に注力して端末販売台数と端末契約数が増加したほか、端末サポートサービスの収益も増加した。店舗事業は端末販売が堅調に推移したほか、モバイルセキュリティーやｄカード等の提案商材による毎月の継続収入増加などが寄与した。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１０億９６百万円で営業利益が１億０１百万円、第２四半期は売上高が１２億８０百万円で営業利益が１億５１百万円、第３四半期は売上高が１２億６０百万円で営業利益が１億１３百万円だった。

　通期の業績予想（非連結）は、２５年１２月１７日付で売上高を据え置き、各利益を上方修正して、売上高が前期比１１．７％増の５０億円、営業利益が４７．３％増の４億４０百万円、経常利益が４５．７％増の４億４０百万円、そして当期純利益が７６．９％増の３億０４百万円としている。配当予想も２５年１２月１７日付で期末１０円上方修正して前期比１０円増配の６５円（期末一括）としている。予想配当性向は２５．６％となる。

　前回予想（２５年６月１８日付の公表値）に対して売上高を据え置いたが、営業利益を８０百万円、経常利益を７４百万円、当期純利益を４８百万円それぞれ上方修正した。ソリューション事業ではＰＣインフラ、ＰＢＸ、奉行クラウド等の更新需要の取り込みに加え、部門間連携によるクロスセルの強化なども寄与して収益性が向上している。モバイル事業では法人向け端末サポートが堅調に推移しているほか、ドコモショップにおけるセキュリティー等のコンテンツ商材獲得により継続収益が好調に推移している。

　通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高が７３％、営業利益が８３％、経常利益が８４％、当期純利益が８３％である。第３四半期累計の利益進捗率が高水準であることを勘案すれば、通期利益予想は再上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価はモミ合う形だが徐々に下値を切り上げている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。２月１０日の終値は２１４０円、今期予想ＰＥＲ（会社予想のＥＰＳ２５３円８８銭で算出）は約８倍、今期予想配当利回り（会社予想の６５円で算出）は約３．０％、前期実績ＰＢＲ（前期実績のＢＰＳ１７６９円４７銭で算出）は約１．２倍、そして時価総額は約２６億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）