エル・ティー・エス＜６５６０＞（東１）はビジネスプロセスマネジメントを通じて、顧客企業のビジネスを変革・成長させるサービスを展開している。２１年１２月期大幅増収増益予想である。さらに上振れ余地がありそうだ。ＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。株価は調整一巡して反発の動きを強めている。出直りを期待したい。

■ビジネス変革・成長サービス

　ビジネスプロセスマネジメントを通じて、顧客企業のビジネスを変革・成長させるサービスを展開している。事業区分はプロフェッショナルサービス事業、プラットフォーム事業としている。

　中期経営計画の目標値は２４年１２月期売上高１２０億円、営業利益１８億円としている。先進企業群との関係強化、営業エリア拡大、産学連携や自治体向けサービスの拡大、グループ経営の強化などを推進する。

　２０年１２月にはＢＰＯ事業やシステム開発・保守のソフテックを子会社化、２１年６月にはアウトルックコンサルティングと経営管理領域で協業開始した。

■２１年１２月期大幅増収増益予想、さらに上振れ余地

　２１年１２月期連結業績予想は、売上高が２０年１２月期比２６．０％増の７０億円、営業利益が２１．２％増の５億８０百万円、ＥＢＩＴＤＡが２４．３％増の６億５６百万円、経常利益が１８．５％増の５億３０百万円、親会社株主帰属当期純利益が２６．１％増の３億４１百万円としている。

　第１四半期は、売上高が前年同期比２６．９％増の１７億４２百万円、営業利益が７．４％増の１億７２百万円、ＥＢＩＴＤＡが１０．１％増の１億８８百万円、経常利益が１６．５％増の１億７８百万円、四半期純利益が１９．６％増の１億２１百万円だった。

　プロフェッショナルサービス事業は２６．８％増収で１５．２％増益だった。旺盛なＤＸ需要も追い風となって大幅伸長した。プラットフォーム事業は２４．３％増収だが３８．１％減益だった。会員数が増加して増収だが、先行投資で減益だった。

　通期の計画は、プロフェッショナルサービス事業の売上高が２５．８％増の６７億５０百万円で営業利益が２２．４％増の５億３０百万円、プラットフォーム事業の売上高が２６．３％増の３億円で営業利益が９．６％増の５０百万円としている。

　プロフェッショナルサービス事業が牽引し、増収効果で人件費や外注費の増加を吸収する見込みだ。第１四半期の進捗率は売上高２４．９％、営業利益２９．７％と順調であり、通期予想に上振れ余地がありそうだ。ＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。

■株価は反発の動き

　株価は上値を切り下げる形でやや軟調だったが、調整一巡して反発の動きを強めている。週足チャートで見ると２６週移動平均線を突破した。出直りを期待したい。７月６日の終値は４０００円、時価総額は約１６９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）