（決算速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東１）は９月９日の取引時間終了後に２２年１月期第２四半期累計連結業績を発表した。大型工事が順調に進捗して大幅増収増益だった。そして通期の大幅増益予想を据え置いた。収益拡大を期待したい。なお２２年４月移行予定の新市場区分に関してプライム市場の選択申請を決議した。株価は調整一巡して反発の動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２２年１月期２Ｑ累計大幅増収増益、通期大幅増収増益予想据え置き

　２２年１月期第２四半期累計連結業績は、売上高が前年同期比４２．７％増の２３億３５百万円となり、営業利益が１億６１百万円（前年同期は１１百万円）、経常利益が２億７３百万円（同１７百万円）、四半期純利益が２億２０百万円（同６百万円）だった。営業外収益には持分法投資利益１億１４百万円を計上した。

　大型の進行基準工事が順調に進捗し、工事原価率改善効果も寄与して大幅増収増益だった。期首繰越工事高は２５億４５百万円、受注高は２２．５％減の２１億２８百万円、完成工事高は４８．３％増の２２億１７百万円、期末繰越工事高（受注残高）は６．９％増の２４億５６百万円だった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１３億１８百万円で営業利益が１億９８百万円、第２四半期は売上高が１０億１７百万円で営業利益が３７百万円の赤字だった。第２四半期は従業員への特別賞与支給、風力発電設備解体工法開発費用の計上で赤字だったが、業績予想に織り込み済みとしている。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２１年１月期比５２．１％増の５６億円、営業利益が３．６倍の４億５０百万円、経常利益が２．４倍の５億１８百万円、親会社株主帰属当期純利益が２．５倍の３億６０百万円としている。

　２１年１月期に受注した電力および化学関連の大型案件が牽引して大幅増収増益予想としている。第２四半期累計の進捗率は売上高４１．７％、営業利益３５．８％だが、顧客の設備投資計画に応じた季節性があるため、今期も例年通り下期に完成工事高の増加を予定している。さらに今後の需要拡大が予想される原子力発電所廃止措置関連解体、風車解体などの領域にも受注活動を展開・強化する方針だ。

　なお持分法適用関連会社のリバーホールディングス＜５６９０＞がタケエイ＜２１５１＞と２１年１０月１日付で経営統合する。両社の親会社となる持株会社ＴＲＥホールディングスが東証１部に上場して両社は２１年９月２９日付で上場廃止となる。このためリバーホールディングスが持分法適用関連会社から除外され、ＴＲＥホールディングスの株式が交付されることに伴い特別利益が発生する見込みとなった。２２年１月期連結業績予想への影響は精査中としているが、通期ベースでも収益拡大を期待したい。

■株価は反発の動き

　なお２２年４月移行予定の新市場区分に関してはプライム市場の選択申請を決議した。一次判定結果で流通株式時価総額が不適合だったが、新市場区分の上場維持基準への適合に向けた計画書を作成・提出・開示し、経過措置の適用を受ける方針だ。

　株価は調整一巡して反発の動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。９月９日の終値は１５６６円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ４３円７６銭で算出）は約３６倍、時価総額は約１３３億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）