【どう見るこの株】

　エル・ティー・エス＜６５６０＞（東１）はビジネスプロセスマネジメントを通じて、顧客企業のビジネスを変革・成長させるサービスを展開している。２１年１２月期大幅増収増益予想である。第３四半期累計は順調だった。通期ベースでも好業績を期待したい。ＤＸの流れが追い風であり、２２年１２月期も収益拡大基調だろう。株価は上値を切り下げる形で軟調展開だが、調整一巡して出直りを期待したい。

■ビジネス変革・成長サービス

　ビジネスプロセスマネジメントを通じて、顧客企業のビジネスを変革・成長させるサービスを展開している。事業区分はプロフェッショナルサービス事業、プラットフォーム事業としている。２０年１２月にはＢＰＯ事業やシステム開発・保守のソフテックを子会社化した。

　中期経営計画の目標値は２４年１２月期売上高１２０億円、営業利益１８億円、営業利益率１５％としている。人材の採用・育成強化およびナレッジ連携、先進企業群との関係強化、営業エリア拡大、産学連携や自治体向けサービスの拡大、グループ経営の強化などを推進し、ＥＳＧ投資やＳＤＧｓへの取り組みも強化する方針だ。

　２１年７月には、エフェクチュエーションの原理を活用してビジネスイノベーションを生み出す流れを実現する「エフェクチュエーションブートキャンプ」の提供を開始した。また１１月９日には、広島県が構築した実証実験の場「ひろしまサンドボックス」で、エフェクチュエーションの論理を活用した「セコンドを育成するメンタリングプログラム」の提供を開始したと発表している。

■２１年１２月期大幅増収増益予想で３Ｑ累計順調

　２１年１２月期連結業績予想は、売上高が２０年１２月期比２６．０％増の７０億円、営業利益が２１．２％増の５億８０百万円、ＥＢＩＴＤＡが２４．３％増の６億５６百万円、経常利益が１８．５％増の５億３０百万円、親会社株主帰属当期純利益が２６．１％増の３億４１百万円としている。

　第３四半期累計は、売上高が前年同期比３０．３％増の５３億２４百万円となり、営業利益が１４．６％増の４億４４百万円、ＥＢＩＴＤＡが１７．５％増の４億９６百万円、経常利益が２４．８％増の４億２４百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１９．８％増の２億６２百万円だった。大幅増収増益だった。

　主力のプロフェッショナルサービス事業は、旺盛なＤＸ需要が追い風となり、売上高が２９．９％増の５１億４１百万円で、営業利益が１４．５％増の４億０６百万円だった。プラットフォーム事業は、アサインナビ会員数が順調に増加して、売上高が４０．３％増の２億３４百万円で、営業利益が１５．６％増の３８百万円だった。

　通期予想は据え置いた。プロフェッショナルサービス事業は売上高が２５．８％増の６７億５０百万円で営業利益が２２．４％増の５億３０百万円、プラットフォーム事業は売上高が２６．３％増の３億円で営業利益が９．６％増の５０百万円としている。増収効果で人件費増加などの先行投資を吸収する見込みだ。

　第３四半期累計の進捗率は売上高が７６．１％、営業利益が７６．７％と順調だった。通期ベースでも好業績を期待したい。ＤＸの流れが追い風であり、２２年１２月期も収益拡大基調だろう。

■株価は調整一巡

　株価は上値を切り下げる形の軟調展開が続いているが、調整一巡して出直りを期待したい。１１月２２日の終値は３０４５円、時価総額は約１２９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）