ナレッジスイート＜３９９９＞（東マ）はクラウド型統合ビジネスアプリケーションを主力として、中堅・中小企業向けＤＸ関連事業を展開している。２２年９月期は需要が高水準に推移して大幅増収、先行投資負担を吸収して黒字化予想としている。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は地合い悪化も影響して年初来安値を更新する軟調展開だが、ほぼ底値圏だろう。売り一巡して出直りを期待したい。

■クラウド型統合ビジネスアプリケーションが主力

　経営理念に「中小企業のビジネスを変え、日本経済の活性化に貢献する」を掲げ、ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）関連事業を展開している。

　事業区分は、中堅・中小企業向けクラウド型グループウェア・ＳＦＡ（営業支援）およびＣＲＭ（顧客管理）統合ビジネスアプリケーションのＫｎｏｗｌｅｄｇｅ　Ｓｕｉｔｅを中心に中堅・中小企業のＤＸを支援するＤＸ事業、システム受託開発などシステムエンジニアリングサービスを中心とするＢＰＯ（ビジネスプロセスアウトソーシング）事業としている。

　２１年９月末時点の「Ｋｎｏｗｌｅｄｇｅ　Ｓｕｉｔｅ」を中心とするＳａａＳ契約件数（Ｍ＆Ａで２１年９月期第３四半期からビジネスチャットのＩｎＣｉｒｃｌｅを追加）は２０年９月期末比１１１０社増加の２９５４社（内訳はＫｎｏｗｌｅｄｇｅ　Ｓｕｉｔｅが４７９件増加の２３２３件、ＩｎＣｉｒｃｌｅが６３１社）となった。また２１年７月にはネットビジネスサポートを子会社化して企業マーケティングデータベース事業（Ｂｅｅｇｌｅデータ）を取得した。

　中期経営計画の目標値は２４年９月期売上高５０億４８百万円～５３億６０百万円（ＤＸ事業３１億４０百万円、ＢＰＯ事業１９億０７百万円～２０億２５百万円）、営業利益５億１７百万円～６億０４百万円（営業利益率１０．３％～１１．３％）などを掲げている。

■２２年９月期黒字化予想

　２２年９月期連結業績予想（ＩＦＲＳ）は、売上収益が２１年９月期比２５．２％増の３１億５７百万円、営業利益が１億１７百万円～１億３６百万円（２１年９月期は１億０８百万円の赤字）としている。

　需要が高水準に推移して大幅増収、人件費増加など先行投資負担を吸収して黒字化予想としている。営業１００名体制の実現に向けた積極的な人材投資、および自社開発・Ｍ＆Ａによる新プロダクト・サービス拡充などを推進する。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は底値圏

　株価は地合い悪化も影響して年初来安値を更新する軟調展開だが、ほぼ底値圏だろう。売り一巡して出直りを期待したい。１２月２７日の終値は６８４円、時価総額は約３５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）