（決算速報）
　クレスコ＜４６７４＞（東証プライム）は１１月６日に２５年３月期第２四半期累計（中間期）連結業績を発表した。全体として受注が好調に推移し、前年の不採算プロジェクトの影響が一巡したため大幅増収増益だった。そして通期も増収増益予想としている。受注環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は戻り高値圏から反落して上値を切り下げる形だが、好業績を評価して反発を期待したい。

■２５年３月期２Ｑ累計大幅増収増益と順調、通期増収増益予想据え置き

　２５年３月期第２四半期累計（中間期）連結業績は売上高が前年同期比１１．２％増の２８５億０６百万円、営業利益が３１．９％増の２６億０８百万円、経常利益が１３．３％増の２７億６３百万円、そして親会社株主帰属四半期（中間期）純利益が１２．８％増の１８億７９百万円だった。

　全体として受注が好調に推移し、前年の不採算プロジェクトの影響が一巡したため大幅増収増益だった。営業外収益ではデリバティブ評価益が２億３６百万円減少、特別利益では投資有価証券償還益が７１百万円減少した。

　ＩＴサービス事業は売上高が１２．２％増の２６４億９４百万円、営業利益（全社費用等調整前）が２８．３％増の３５億２５百万円だった。

　このうちエンタープライズは売上高が８．５％増の１０６億２６百万円、営業利益が１８．０％増の１０億９３百万円だった。増収増益だった。建設・不動産分野や人材紹介・人材派遣分野の受注が落ち込んだものの、情報・通信・広告分野や運輸分野の受注が伸長したことに加え、前年の不採算プロジェクトの影響が一巡した。

　金融は売上高が２０．０％増の８４億３６百万円、営業利益が５９．９％増の１１億５２百万円だった。大幅増収増益だった。銀行分野の受注が好調に推移し、ジェット・テクノロジーズの新規連結も寄与した。利益面は前期の不採算プロジェクトの影響が一巡したことも寄与した。

　製造は売上高が９．５％増の７４億３１百万円、営業利益が１６．３％増の１２億７９百万円だった。増収増益だった。機械・エレクトロニクス分野の受注が伸び悩んだものの、自動車・輸送機器分野やその他分野の受注が増加し、ジェット・テクノロジーズの新規連結も寄与した。

　デジタルソリューション事業は売上高が０．７％減の２０億１２百万円、営業利益が９．２％減の８２百万円だった。減収減益だった。前年の大型ライセンス販売の反動に加え、組織体制見直しに伴う売上原価の増加も影響した。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１３７億５８百万円で営業利益が８億７０百万円、第２四半期は売上高が１４７億４８百万円で営業利益が１７億３８百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２４年３月期比１０．９％増の５８５億円、営業利益が１５．２％増の５９億円、経常利益が６．０％増の６０億円、親会社株主帰属当期純利益が７．３％増の４０億円としている。配当予想は３８円（第２四半期末１９円、期末１９円）としている。２４年７月１日付株式２分割を遡及修正すると２４年３月期（年間２６円）比１２円増配の形となる。連続増配で予想配当性向は３９．２％となる。

　受注が堅調に推移し、前期の不採算案件発生の影響一巡、生産性向上効果なども寄与して増収増益予想、そして連続増配予想としている。第２四半期累計の進捗率は売上高４９％、営業利益４４％、経常利益４６％、当期純利益４７％である。受注環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は反発期待

　株価は戻り高値圏から反落して上値を切り下げる形だが、好業績を評価して反発を期待したい。１１月６日の終値は１２１３円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ９７円０５銭で算出）は約１２倍、今期予想配当利回り（会社予想の３８円で算出）は約３．１％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績連結ＢＰＳ１３４３円７８銭を株式２分割後に換算した６７１円８９銭で算出）は約１．８倍、そして時価総額は約５３４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）