ソフトクリエイトホールディングス＜３３７１＞（東証プライム）は、２月３日に２５年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。前期の一過性のサイト運用収益の反動や人的資本投資によるコスト増加などで小幅減益だった。ただし期初計画を上回る水準で着地した。売上面はＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも順調に拡大した。そして通期の増収増益予想を据え置いた。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は２４年１２月の昨年来高値圏から利益確定売りで一旦反落したが切り返しの動きを強めている。上値を試す展開を期待したい。

■２５年３月期３Ｑ累計小幅減益だが計画超と順調、通期増益予想据え置き

　２５年３月期第３四半期累計の連結業績は売上高が前年同期比９．１％増の２２６億５４百万円、営業利益が３．２％減の３９億４１百万円、経常利益が４．３％減の４１億３７百万円、親会社株主帰属四半期純利益が３．０％減の２５億４８百万円だった。

　前期の一過性のサイト運用収益の反動や人的資本投資によるコスト増加などで小幅減益だった。ただし期初計画（売上高２１９億円、経常利益４０．９億円）を上回る水準で着地した。売上面はＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも順調に拡大した。

　ＥＣソリューション事業は、売上高が６．１％増の１２２億９１百万円、経常利益（全社費用等調整前）が２．４％減の３０億７６百万円だった。主力のＥＣサイト構築売上高が順調に拡大し、ＥＣサイト売上拡大施策となるクラウドサービス売上高も伸長した。売上高の内訳はＥＣサイト構築が７．５％増の８２．６億円、デジタルマーケティングが７．１％減の２４．８億円、ＥＣクラウドサービスが２６．３％増の１５．３億円だった。

　ＩＴソリューション事業は売上高が１２．８％増の１０３億６３百万円、経常利益が１．７％減の２０億０１百万円だった。クラウドサービスやセキュリティ・インフラ構築が順調に拡大した。売上高の内訳はセキュリティ・インフラ構築が４．７％増の４６．９億円、ＩＴパッケージが３０．９％増の１６．９億円、ＩＴクラウドサービスが２４．４％増の２０．９億円、ＩＴ機器が８．８％増の１８．７億円だった。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が７０億９９百万円で経常利益が１２億２５百万円、第２四半期は売上高が８０億７２百万円で経常利益が１５億３１百万円、第３四半期は売上高が７４億８３百万円で経常利益が１３億８１百万円だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２４年３月期比７．５％増の３００億円、営業利益が６．０％増の５４億８０百万円、経常利益が６．１％増の５６億８０百万円、親会社株主帰属当期純利益が５．９％増の３４億５０百万円としている。配当予想は２４年３月期比７円増配の５５円（第２四半期末２７円５０銭、期末２７円５０銭）としている。５期連続増配で予想配当性向は４０．０％となる。

　引き続きＥＣソリューション事業、ＩＴソリューション事業とも伸長し、人件費などの増加を吸収する見込みだ。売上高の計画はＥＣソリューション事業が８．７％増の１６９億円、ＩＴソリューション事業が５．９％増の１３１億円としている。経常利益（２４年３月期比３．３億円増）の増減要因分析見込みについては、売上総利益増加で８．１億円増、人件費増加で２．１億円減、研修費増加で０．２億円減、広告費増加で０．４億円減、研究開発費増加で０．３億円減、その他経費増加（税金等）で１．８億円減としている。

　なお通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高７６％、営業利益７２％、経常利益７３％、親会社株主帰属当期純利益７４％と順調である。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は２４年１２月の昨年来高値圏から利益確定売りで一旦反落したが切り返しの動きを強めている。上値を試す展開を期待したい。２月３日の終値は２２７６円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１３７円５０銭で算出）は約１７倍、今期予想配当利回り（会社予想の５５円で算出）は約２．４％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７４１円４９銭で算出）は約３．１倍、時価総額は約６２７億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）