ピックルスホールディングス＜２９３５＞（東証プライム）は、９月２２日に２６年２月期第中間期・通期連結業績予想および配当予想の上方修正を発表した。コンビニエンスストアが実施したキャンペーンなどにより販売が好調に推移した増収効果に加え、製品価格改定、原料野菜仕入価格の安定推移、労務費・物流費抑制などが寄与した。なお、会社予想を単純計算すると下期を下方修正した形になるが、保守的な印象が強く、通期会社予想は再上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は年初来高値更新の展開だ。１倍割れの低ＰＢＲも評価材料であり、利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。

■２６年２月期業績・配当予想を上方修正

　９月２２日に２６年２月期第中間期・通期連結業績予想および配当予想の上方修正を発表した。コンビニエンスストアが実施したキャンペーンなどにより販売が好調に推移した増収効果に加え、製品価格改定、原料野菜仕入価格の安定推移、労務費・物流費抑制などが寄与した。

　修正後の２６年２月期第２四半期累計（中間期）の連結業績予想については、売上高が前年同期比２．９％増の２２３億２１百万円、営業利益が４０．５％増の１５億６９百万円、経常利益が３８．６％増の１６億２３百万円、親会社株主帰属中間純利益が３８．１％増の１１億０２百万円とした。前回予想（２５年４月１４日付の期初公表値、売上高２１３億５４百万円、営業利益９億３０百万円、経常利益９億５４百万円、親会社株主帰属中間純利益６億３０百万円）に対して、売上高を９億６７百万円、営業利益を６億３９百万円、経常利益を６億６８百万円、親会社株主帰属中間純利益を４億７２百万円、それぞれ上方修正した。

　修正後の通期連結業績予想は、売上高が前期比０．４％増の４１７億円、営業利益が６２．６％増の２０億８０百万円、経常利益が５９．９％増の２１億５０百万円、親会社株主帰属当期純利益が５０．３％増の１４億４０百万円としている。前回予想（同、売上高４１０億円、営業利益１５億円、経常利益１５億３２百万円、親会社株主帰属当期純利益９億９０百万円）に対して、売上高を７億円、営業利益を５億８０百万円、経常利益を６億１７百万円、親会社株主帰属当期純利益を４億４９百万円、それぞれ上方修正した。

　なお、会社予想を単純計算すると下期を下方修正した形になるが、保守的な印象が強く、通期会社予想は再上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

　配当予想については第２四半期末２円上方修正して、前期比３円増配の２９円（第２四半期末１５円、期末１４円）とした。予想配当性向は２５．２％となる。

■株価は年初来高値更新の展開

　株価は年初来高値更新の展開だ。１倍割れの低ＰＢＲも評価材料であり、利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。９月２２日の終値は１１５６円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１１５円１５銭で算出）は約１０倍、今期予想配当利回り（会社予想の２９円で算出）は約２．５％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１４８２円４２銭で算出）は約０．８倍、時価総額は約１４９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）