（決算速報）
ミロク情報サービス＜９９２８＞（東１、新市場区分プライム）は２月４日の取引時間中に２２年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。クラウドサービスの利用社数増加、ストック型のソフト使用料収入の伸長などで、先行投資を吸収して増収増益だった。そして通期利益・配当予想を上方修正した。クラウドサービスの伸長や積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化の影響で昨年来安値を更新する展開だったが、売り一巡して反発の動きとなり、さらに上方修正も好感して戻り足を速める形となった。底打ちして出直りを期待したい。

■２２年３月期３Ｑ累計増収増益、通期利益・配当予想を上方修正

２２年３月期第３四半期累計の連結業績（収益認識会計基準適用だが影響軽微、増減率は適用前の前年同期実績との比較）は、売上高が前年同期比９．２％増の２７２億６７百万円、営業利益が５．３％増の３７億９５百万円、経常利益が５．７％増の３８億０９百万円、親会社株主帰属四半期純利益が９７．３％増の３９億１５百万円だった。特別利益にはｐｒｉｎｇ社株式譲渡に伴う関係会社株式売却益２０億８７百万円を計上した。

ストック型のサービス収入が牽引し、新製品リリースに伴う製品償却費の負担増や人件費の増加など先行投資を吸収して増収増益だった。収益認識会計基準適用の影響額としては、売上高が２億２２百万円減少、売上原価が２億３５百万円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ１２百万円増加している。

システム導入契約売上高は前年同期比５．４％増の１５２億０８百万円（ハードウェアが１６．６％減の２３億９４百万円、ソフトウェアが１２．０％増の９３億９５百万円、ユースウェアが７．９％増の３４億１８百万円）だった。

サービス収入は７．１％増の９６億３１百万円（会計事務所向けＴＶＳが１．９％増の１８億８７百万円、ソフト使用料収入が２１．５％増の１９億９１百万円、企業向けソフトウェア運用サービスが６．４％増の４１億６０百万円、ハードウェア・ネットワーク保守サービスが３．４％増の１１億３０百万円、サプライ・オフィス用品が７．０％減の４億６１百万円）だった。ストック型のソフト使用料収入がサブスクリプションモデル採用なども寄与して大幅伸長した。

四半期別に見ると、第１四半期は売上高が８７億４７百万円で営業利益が９億３９百万円、第２四半期は売上高が９０億３４百万円で営業利益が１４億２３百万円、第３四半期は売上高が９４億８６百万円で営業利益が１４億３３百万円だった。

通期の連結業績予想（特別利益計上に伴って２１年７月１３日付で親会社株主帰属当期純利益を１４億３０百万円上方修正）は、２月４日付で売上高を下方修正、営業利益を５億７０百万円、経常利益を６億円、親会社株主帰属当期純利益を５億２０百万円それぞれ上方修正して、売上高が２１年３月期比７．１％増の３６５億円、営業利益が１．６％増の４６億円、経常利益が２．０％増の４６億円、親会社株主帰属当期純利益が６３．１％増の４３億３０百万円とした。配当予想も２月４日付で期末７円上方修正して、２１年３月期比７円増配の４５円（期末一括）とした。

売上高は従来予想を若干下回るが、ストック型のソフト使用料収入の伸長で先行投資を吸収する見込みだ。営業利益と経常利益は従来の減益予想から一転して増益予想とした。修正後の通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高が７４．７％、営業利益が８２．５％、経常利益が８２．８％、そして親会社株主帰属当期純利益が９０．４％となる。クラウドサービスの伸長や積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は底打ち

株価は地合い悪化の影響で昨年来安値を更新する展開だったが、売り一巡して反発の動きとなり、さらに上方修正も好感して戻り足を速める形となった。指標面の割安感も強めており、底打ちして出直りを期待したい。２月４日終値は１２７８円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１４３円５５銭で算出）は約９倍、時価総額は約４４５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）