（決算速報）
　ネオジャパン＜３９２１＞（東証プライム）は１２月１１日に２６年１月期第３四半期累計連結業績を発表した。ソフトウェア事業のクラウドサービスが牽引して大幅増収増益だった。そして通期の業績・配当予想を上方修正した。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は第３四半期決算発表に対してネガティブ反応の形となったが、目先的な売り一巡して戻りを試す展開を期待したい。

■２６年１月期３Ｑ累計大幅増収増益で通期業績・配当予想を上方修正

　２６年１月期第３四半期累計の連結業績は売上高が前年同期比１５．２％増の６０億８８百万円、営業利益が３６．７％増の１８億８５百万円、経常利益が３５．１％増の１９億６７百万円、親会社株主帰属四半期純利益が３７．５％増の１３億５２百万円だった。ソフトウェア事業のクラウドサービスが牽引して大幅増収増益だった。

　ソフトウェア事業（海外事業に含めていた子会社ＤＥＬＣＵＩの業績を当期よりソフトウェア事業に含む）は、売上高が前年同期比２２．５％増の４５億９７百万円、営業利益（セグメント間取引消去前）が３６．０％増の１８億９７百万円だった。売上高の内訳は、主力のクラウドサービスが３１．０％増の３１億９３百万円、プロダクトが１．７％増の１２億７７百万円、技術開発が１１４．５％増の１億２５百万円だった。

　クラウドサービスの売上高の内訳は、グループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯクラウドが３０．１％増の２６億６０百万円、ノーコード業務アプリ作成ツールＡｐｐＳｕｉｔｅクラウドが６３．５％増の２億８４百万円、ビジネスチャットＣｈａｔＬｕｃｋクラウドが１６．２％増の７０百万円、その他月額売上が２．８％増の１億３８百万円、その他役務作業等が７６．７％増の３９百万円だった。２４年９月以降の価格改定やセットプランなどの効果も寄与して大幅伸長した。

　２６年１月期第３四半期末時点のグループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯのプロダクト累計販売実績数は前年同期比２．２％増の４６４．０万ユーザー、クラウドユーザー数は３．２％増の５５．４万ユーザー、ノーコード業務アプリ作成ツールＡｐｐＳｕｉｔｅのプロダクト累計販売実績数は１２．６％増の４３．９万ユーザー、クラウドユーザー数は４４．４％増の１０．４万ユーザーとなった。

　システム開発サービス事業（子会社のＰｒｏ－ＳＰＩＲＥ）は売上高が４．２％減の１４億５８百万円、営業利益が１３．０％増の５１百万円だった。売上面は既存取引先のプロジェクト規模縮小の影響で減収だが、利益面は外注費の削減により増益だった。海外事業は売上高が１１６．８％増の５２百万円で営業利益が６１百万円の損失（前年同期は６２百万円の損失）だった。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１９億９６百万円で営業利益が６億４４百万円、第２四半期は売上高が１９億７７百万円で営業利益が６億０６百万円、第３四半期は売上高が２１億１４百万円で営業利益が６億３５百万円だった。

　通期連結業績予想については２５年１２月１１日付で上方修正し、売上高が前期比１３．２％増の８２億１９百万円、営業利益が２４．６％増の２４億３１百万円、経常利益が２３．６％増の２５億３３百万円、親会社株主帰属当期純利益が２３．５％増の１７億４６百万円としている。配当予想についても２５年１２月１１日付で期末８円上方修正し、前期比１０円増配の５０円（第２四半期末２１円、期末２９円）としている。予想配当性向は４０．１％となる。

　前回予想（売上高８０億４８百万円、営業利益２１億０６百万円、経常利益２１億６６百万円、親会社株主帰属当期純利益１４億６２百万円）に対して、売上高を１億７０百万円、営業利益を３億２５百万円、経常利益を３億６６百万円、親会社株主帰属当期純利益を２億８４百万円それぞれ上方修正した。ソフトウェア事業におけるクラウドサービス値上げ効果が想定以上となる見込みだ。修正後の通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高７４％、営業利益７８％、経常利益７８％、親会社株主帰属当期純利益７７％となる。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価は第３四半期決算発表に対してネガティブ反応の形となったが、目先的な売り一巡して戻りを試す展開を期待したい。１２月１１日の終値は１８１７円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２４円７１銭で算出）は約１５倍、今期予想配当利回り（会社予想の５０円で算出）は約２．８％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ４５０円６７銭で算出）は約４．０倍、そして時価総額は約２５６億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）